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RBC, 크래프트 하인즈 '시장수익률 상회' 평가... 2027년 성장 복귀 전망
RBC 캐피털 마켓이 포장식품 대기업 크래프트 하인즈(KHC)에 대해 '시장수익률 상회(Outperform)' 투자의견과 목표주가 32달러를 제시하며 분석을 개시했다. RBC는 시장이 크래프트 하인즈의 성장 복귀 가능성을 과소평가하고 있으며, 2027년이 중요한 전환점이 될 것이라고 분석했다.
2027년 성장 전환점 전망
RBC의 닉 모디 애널리스트는 투자 보고서에서 "회사 내부에서 진정한 변화가 일어나고 있다"며, 그 효과가 2027년에 본격적으로 나타날 것이라고 밝혔다. 그는 2027년 크래프트 하인즈의 유기적 매출 성장률을 시장 컨센서스인 0.4%보다 높은 0.9%로 전망하며, 실적 또한 시장 기대치를 상회할 것으로 예상했다.
보고서에 따르면, 성장 사업과 부진 사업 간의 균형을 의미하는 '시소(seesaw)'가 2027년에는 회사에 유리한 방향으로 기울 것으로 보인다. 이는 가격, 혁신, 마케팅에 대한 7억 달러 규모의 재투자가 이미 긍정적인 영향을 미치고 있기 때문이라고 설명했다.
혁신과 유통업계의 긍정적 평가
AdRBC는 크래프트 하인즈의 최근 혁신이 성공적이라고 평가했다. '파워맥(PowerMac)'이나 '카프리선 하이드레이트(Capri Sun Hydrate)'와 같은 신제품은 단순히 매대 공간을 방어하는 차원을 넘어 소비자의 실질적인 수요를 충족시키고 있다는 분석이다.
또한 유통업체 관계자들의 피드백도 긍정적이었다. 보고서는 모든 유통업계 논의에서 크래프트 하인즈의 2027년 혁신 계획이 견고하고 전략적이며, 공동 사업 계획에 대한 협력도 개선되었다고 언급했다. 이는 기존 투자자들이 우려하는 성장 정체 가능성과는 대조적인 모습이다.
주요 투자 우려에 대한 시각
모디 애널리스트는 보고서에서 GLP-1 비만 치료제 확산의 영향, 자체 브랜드(PB) 상품과의 경쟁, 버크셔 해서웨이의 지분 매각 가능성 등 크래프트 하인즈를 둘러싼 주요 논쟁점들도 다루었다고 덧붙였다.