Story
Oura hoãn IPO do lo ngại của nhà đầu tư về định giá và cơ cấu cổ phần.
Summary
Công ty Oura Inc., nhà sản xuất nhẫn thông minh, đã hoãn kế hoạch phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), được cho là do phản đối từ các nhà đầu tư tiềm năng về mức định giá cao và số lượng lớn cổ phiếu đang được bán ra bởi các nhà đầu tư hiện hữu.
Theo báo cáo của Bloomberg, nhà sản xuất vòng đeo tay theo dõi sức khỏe thông minh Oura Inc. đã hoãn đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Quyết định này được đưa ra sau những lo ngại từ các nhà đầu tư tiềm năng về định giá của công ty và cấu trúc của thương vụ, cùng với sự bất ổn chung của thị trường.
Phản đối từ nhà đầu tư về cấu trúc thương vụ
Oura và các nhà đầu tư ủng hộ, bao gồm Forerunner Ventures và Lifeline Ventures, đã lên kế hoạch huy động tới 2,2 tỷ đô la bằng cách chào bán 50 triệu cổ phiếu. Ở mức giá cao nhất trong phạm vi giá chào bán, điều này sẽ mang lại cho công ty vốn hóa thị trường là 14,1 tỷ đô la, hoặc khoảng 15 tỷ đô la trên cơ sở pha loãng hoàn toàn, theo hồ sơ gửi lên SEC.
Một điểm gây tranh cãi chính đối với các nhà đầu tư là tỷ lệ cổ phiếu được bán bởi các cổ đông hiện hữu khá cao. Trong số 50 triệu cổ phiếu được chào bán, chỉ có 13,5 triệu cổ phiếu là cổ phiếu mới được Oura phát hành. Phần lớn, 36,5 triệu cổ phiếu, sẽ được bán bởi các nhà đầu tư ban đầu. Cấu trúc này làm dấy lên lo ngại rằng đợt IPO chủ yếu là cơ hội để các nhà đầu tư ban đầu thu hồi vốn hơn là huy động vốn mới cho sự tăng trưởng của công ty, có khả năng báo hiệu sự thiếu tin tưởng vào triển vọng tương lai của công ty.
AdTiền lệ thị trường và phản hồi của công ty
Tâm lý nhà đầu tư cũng được cho là bị ảnh hưởng bởi hiệu suất cổ phiếu kém của các công ty thiết bị y tế niêm yết công khai khác. Các nhà đầu tư tiềm năng đã dẫn chứng ví dụ về Fitbit Inc., công ty có giá cổ phiếu giao dịch dưới giá IPO trước khi được Google mua lại, và Peloton Interactive Inc., công ty cũng chứng kiến giá cổ phiếu giảm đáng kể sau đợt tăng mạnh ban đầu trong thời kỳ đại dịch.
Mặc dù có những lo ngại, một báo cáo riêng của Bloomberg hôm thứ Sáu cho thấy đợt IPO đã được đăng ký vượt mức, với số lượng đơn đặt hàng gấp khoảng bốn lần số lượng cổ phiếu có sẵn. Trong một tuyên bố, Giám đốc điều hành của Oura, Tom Hale, đã đề cập đến sự chậm trễ, nói rằng, "Chúng tôi cam kết thực hiện một đợt IPO tuyệt vời cho nhân viên và nhà đầu tư của mình, và chúng tôi có thể lựa chọn thời điểm tối ưu. Trong thời gian chờ đợi, chúng tôi sẽ tiếp tục thực hiện các bước cần thiết để nắm bắt cơ hội."