Story
Oura Menangguhkan IPO Di Tengah-tengah Kebimbangan Pelabur Terhadap Penilaian, Struktur Saham
Summary
Pembuat cincin pintar Oura Inc. telah menangguhkan rancangan tawaran awam permulaannya, dilaporkan disebabkan oleh bantahan daripada bakal pelabur mengenai penilaiannya yang tinggi dan sebilangan besar saham yang dijual oleh penyokong sedia ada.
Pembuat cincin kesihatan pintar Oura Inc. telah menangguhkan tawaran awam permulaannya, menurut laporan Bloomberg. Keputusan itu susulan kebimbangan bakal pelabur mengenai penilaian syarikat dan struktur perjanjian tersebut, yang diburukkan lagi oleh ketidakpastian pasaran yang lebih luas.
Tolakan Pelabur terhadap Struktur Perjanjian
Oura dan penyokongnya, termasuk Forerunner Ventures dan Lifeline Ventures, telah merancang untuk mengumpul sehingga $2.2 bilion dengan menawarkan 50 juta saham. Pada paras tertinggi julat harga yang dicadangkan, ini akan memberikan syarikat itu permodalan pasaran sebanyak $14.1 bilion, atau kira-kira $15 bilion secara cair sepenuhnya, menurut pemfailan SECnya.
Pertikaian utama pelabur ialah kadar saham yang tinggi dijual oleh pemegang saham sedia ada. Daripada 50 juta saham dalam tawaran tersebut, hanya 13.5 juta adalah saham baharu yang dikeluarkan oleh Oura. Majoritinya, 36.5 juta saham, akan dijual oleh pelabur awal. Struktur ini menimbulkan kebimbangan bahawa IPO tersebut terutamanya merupakan peluang untuk penyokong awal untuk mengeluarkan wang tunai dan bukannya mengumpul modal baharu untuk pertumbuhan syarikat, yang berpotensi menandakan kekurangan keyakinan terhadap prospek masa depannya.
AdPreseden Pasaran dan Respons Syarikat
Sentimen pelabur juga dilaporkan dipengaruhi oleh prestasi saham yang lemah bagi syarikat peranti kesihatan awam yang lain. Bakal pembeli memetik contoh Fitbit Inc., yang diniagakan di bawah harga IPOnya sebelum diambil alih oleh Google, dan Peloton Interactive Inc., yang turut menyaksikan sahamnya jatuh dengan ketara selepas lonjakan awal semasa pandemik.
Walaupun terdapat kebimbangan, laporan Bloomberg yang berasingan pada hari Jumaat menunjukkan bahawa IPO tersebut telah terlebih langgan, dengan pesanan kira-kira empat kali ganda bilangan saham yang tersedia. Dalam satu kenyataan, Ketua Pegawai Eksekutif Oura, Tom Hale, menangani kelewatan tersebut, dengan berkata, "Kami komited untuk IPO yang hebat untuk pekerja dan pelabur kami, dan kami berada dalam kedudukan untuk memilih masa yang optimum. Sementara itu, kami akan terus melaksanakan peluang di hadapan kami."