Nemetschek công bố doanh thu Quý 2 tăng 14,5%, vượt dự báo

Tập đoàn phần mềm Nemetschek đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 năm 2026 với doanh thu tăng trưởng 14,5% trên cơ sở tiền tệ không đổi, vượt qua mức kỳ vọng 13,7% của các nhà phân tích. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng này đã chậm lại so với mức 17% được ghi nhận trong quý đầu tiên của năm.

Phân tích kết quả kinh doanh

Biên lợi nhuận hoạt động trong quý đạt 27,9%, thấp hơn một chút so với mức đồng thuận của các nhà phân tích là 28,3%. Mặc dù vậy, theo Investing.com, lợi nhuận hoạt động vẫn khớp với ước tính của thị trường nhờ vào kết quả doanh thu cao hơn dự kiến.

Một điểm sáng trong báo cáo là doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) đã tăng trưởng 17,4% trong kỳ. Tốc độ tăng trưởng doanh thu chậm lại một phần do phải đối mặt với mức so sánh cơ sở cao hơn 4 điểm phần trăm so với quý trước.

Hiệu suất theo từng mảng kinh doanh

Hiệu suất giữa các mảng kinh doanh của Nemetschek có sự khác biệt:

Ad

• Mảng Xây dựng (Build) dẫn đầu với mức tăng trưởng 24,5%, mặc dù đã giảm so với mức 29,8% của quý 1.
• Mảng Thiết kế (Design) ghi nhận sự tăng tốc, tăng trưởng 9,9% từ mức 9,5% trong quý trước.
• Các mảng Truyền thông (Media) và Quản lý (Manage) có mức tăng trưởng khiêm tốn hơn, lần lượt là 3,3% và 4,6%.

Triển vọng và tác động từ M&A

Nemetschek đã giữ nguyên dự báo đã công bố trước đó cho cả năm, với mục tiêu tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 14% đến 15% và biên lợi nhuận hoạt động từ 32% đến 33%. Công ty cho biết thương vụ mua lại HCSS sẽ đóng góp thêm 6 điểm phần trăm vào tăng trưởng doanh thu nhưng đồng thời sẽ làm pha loãng biên lợi nhuận 150 điểm cơ bản (1,5%).

Tác động đến biên lợi nhuận bao gồm các chi phí liên quan đến thương vụ và việc ghi giảm doanh thu trả trước. Do cách hạch toán kế toán, đóng góp đầy đủ vào lợi nhuận từ HCSS sẽ không được ghi nhận cho đến nửa cuối năm 2027.