Story
Morgan Stanley cập nhật phân tích về việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz, nêu bật các cổ phiếu châu Âu.
Summary
Ngân hàng đầu tư đã cập nhật quan điểm của mình về độ nhạy cảm của thị trường đối với khả năng mở cửa trở lại điểm nghẽn dầu mỏ quan trọng, viện dẫn các cuộc đàm phán ngoại giao gần đây giữa Mỹ và Iran. Theo báo cáo, các lĩnh vực của châu Âu như hàng không, hàng hóa xa xỉ và ngân hàng cho thấy mối tương quan cao nhất với một giải pháp tiềm năng.
Hôm thứ Ba, Morgan Stanley đã cập nhật phân tích của mình về những cổ phiếu và lĩnh vực nào của châu Âu nhạy cảm nhất với khả năng mở cửa trở lại eo biển Hormuz. Báo cáo của ngân hàng này dẫn chứng việc tăng cường hợp tác ngoại giao giữa Mỹ và Iran, cùng với kỳ vọng về việc sớm khởi động lại hoạt động của đường ống dẫn khí Đông-Tây của Ả Rập Xê Út, là những yếu tố chính thúc đẩy triển vọng được cập nhật này.
Bối cảnh Ngoại giao
Việc đánh giá lại này diễn ra sau một loạt các cuộc đàm phán cấp cao, bao gồm các cuộc thảo luận kéo dài giữa các nhà đàm phán của Mỹ và Iran bên lề Đại hội đồng Liên Hợp Quốc, theo ghi chú của ngân hàng. Bối cảnh do công ty cung cấp cũng đề cập đến cuộc họp của Hội đồng Hợp tác vùng Vịnh và sự xuất hiện của Tổng thống Iran Pezeshkian tại New York.
Tác động đến Ngành và Cổ phiếu
Phân tích của Morgan Stanley đã xác định 50 cổ phiếu có mối tương quan tích cực nhất với khả năng giảm leo thang và mở cửa trở lại tuyến đường thủy quan trọng này. Công ty lưu ý rằng phần lớn tác động đến thị trường đã xảy ra đối với các cổ phiếu được hưởng lợi từ sự gián đoạn.
Các lĩnh vực có độ nhạy cảm chiến thuật cao nhất đối với một giải pháp bao gồm:
Ad- Hàng không vũ trụ
- Xây dựng và Vật liệu
- Bán lẻ Hàng may mặc
- Hàng hóa xa xỉ
- Ngân hàng
Trong khi xác định những cơ hội chiến thuật này, Morgan Stanley cho biết họ vẫn duy trì xếp hạng nên mua đối với các ngân hàng, chất bán dẫn và hàng hóa vốn, viện dẫn khả năng hoạt động bền vững hơn và hồ sơ rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn hơn của chúng. Báo cáo lưu ý rằng các ngân hàng, đặc biệt, trong lịch sử đã mang lại hiệu suất vượt trội bền vững sau khi giá dầu đạt đỉnh trong các giai đoạn leo thang địa chính trị.
Cổ phiếu châu Âu trong tầm ngắm
Ngân hàng này nhận thấy rằng cổ phiếu châu Âu cho thấy độ nhạy cảm cao nhất đối với khả năng mở cửa trở lại trong số các chỉ số toàn cầu chính, chủ yếu từ góc độ tâm lý. Trong châu Âu, chỉ số CAC 40 của Pháp cho thấy mối tương quan tích cực mạnh nhất với một giải pháp. Morgan Stanley cho rằng điều này là do thị trường tập trung vào chênh lệch lãi suất trái phiếu chính phủ Pháp (OAT) và tỷ trọng cao của các công ty hàng hóa xa xỉ.
Mặc dù có khả năng biến động, phân tích từ dưới lên của ngân hàng cũng chỉ ra mức độ phục hồi của doanh nghiệp và tiềm năng tăng lợi nhuận ngay cả trong môi trường giá năng lượng cao hơn.