Cổ phiếu GeoPark tăng vọt sau khi công bố vào Venezuela và Grupo Gilinski nắm quyền kiểm soát

Cổ phiếu của GeoPark Ltd (NYSE: GPRK) đã tăng 4% trong phiên giao dịch hôm thứ Năm sau khi công ty công bố chiến lược thâm nhập vào Venezuela thông qua việc mua lại Lô Bare và một giao dịch thay đổi quyền kiểm soát với Grupo Gilinski.

Chi tiết thương vụ kép

Theo các điều khoản, Grupo Gilinski sẽ trở thành cổ đông kiểm soát của GeoPark, nắm giữ khoảng 56,3% cổ phần sau khi giao dịch hoàn tất. GeoPark sẽ phát hành 42,1 triệu cổ phiếu cho Grupo Gilinski với giá 12,22 USD/cổ phiếu, cao hơn 26% so với mức giá bình quân gia quyền theo khối lượng trong 30 ngày là 9,67 USD.

Thỏa thuận này cũng bao gồm một đợt chào mua công khai trị giá 100 triệu USD với giá 12,22 USD/cổ phiếu, mang lại lựa chọn thanh khoản cho các cổ đông hiện hữu.

Song song đó, GeoPark sẽ mua lại một tài sản dầu nặng tại Vành đai Dầu nặng Orinoco của Venezuela. Việc mua lại được thực hiện thông qua một Hợp đồng Tham gia Sản xuất kéo dài 25 năm với công ty dầu khí nhà nước PDVSA Petróleo S.A. GeoPark sẽ vận hành tài sản với 65% lợi ích ròng hoạt động và tài trợ 100% chi phí vốn.

Triển vọng sản xuất và tài chính

Lô Bare được ước tính chứa khoảng 15,7 tỷ thùng dầu tại chỗ ban đầu và hiện đang sản xuất khoảng 11.000 thùng dầu mỗi ngày (bopd). GeoPark kỳ vọng tiềm năng sản lượng đỉnh có thể đạt 85.000-95.000 bopd.

Ad

Công ty dự báo thương vụ này sẽ giúp tăng tổng sản lượng lên 75.000-85.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày (boepd) vào năm 2030, gấp khoảng 2,7 lần so với mức hiện tại. Các mục tiêu tài chính proforma bao gồm:

• EBITDA điều chỉnh năm 2027: 380 - 460 triệu USD
• EBITDA điều chỉnh giai đoạn 2029-2030: 925 triệu - 1,3 tỷ USD

GeoPark cho biết họ có khoảng 700 triệu USD thanh khoản để hỗ trợ việc phát triển tài sản này.

Bối cảnh và các điều kiện

Giám đốc điều hành GeoPark, ông Felipe Bayon, cho biết Lô Bare "mang lại quy mô khổng lồ, cơ sở hạ tầng hiện có, lịch sử sản xuất và tiềm năng tái phát triển vật chất đáng kể tại một trong những bể chứa hydrocarbon lớn nhất thế giới".

Tuy nhiên, giao dịch vẫn phải tuân theo các phê duyệt theo quy định và các yêu cầu tuân thủ liên quan đến lệnh trừng phạt. Thời gian tối đa để hoàn tất các thủ tục này được ước tính là 120 ngày. BTG Pactual đã đóng vai trò là cố vấn tài chính cho GeoPark trong giao dịch này.