Story
GE Aerospace thâu tóm nhà sản xuất linh kiện Consolidated Precision với giá 11,75 tỷ USD
GE Aerospace hôm thứ Ba đã công bố một thỏa thuận mua lại Consolidated Precision Products (CPP) từ các công ty đầu tư tư nhân Warburg Pincus và Berkshire Partners với tổng giá trị 11,75 tỷ USD. Thương vụ này nhằm củng cố chuỗi cung ứng của GE trong bối cảnh nhu cầu gia tăng đối với các linh kiện động cơ máy bay.
Chi tiết thương vụ
Thỏa thuận định giá CPP ở mức khoảng 18 lần EBITDA dự kiến năm 2027, bao gồm cả sức mạnh tổng hợp ròng dự kiến. Nếu không tính sức mạnh tổng hợp, con số này là khoảng 26 lần. GE Aerospace sẽ tài trợ cho việc mua lại bằng 7 tỷ USD tiền mặt và phần còn lại thông qua nợ mới.
Theo thông báo, thương vụ dự kiến sẽ hoàn tất vào nửa cuối năm 2027, sau khi nhận được sự chấp thuận của các cơ quan quản lý và tuân thủ các điều kiện hoàn tất thông thường khác. GE Aerospace cho biết giao dịch này sẽ không làm thay đổi kế hoạch phân bổ vốn của công ty.
Tầm quan trọng chiến lược
CPP là nhà sản xuất các sản phẩm đúc kỹ thuật và cụm lắp ráp phụ cho thị trường hàng không vũ trụ thương mại và quốc phòng. Công ty có trụ sở tại Cleveland, Ohio, sử dụng khoảng 6.600 nhân viên tại hơn 20 cơ sở và đã là nhà cung cấp cho GE Aerospace trong hơn 15 năm.
AdÔng H. Lawrence Culp, Jr., Chủ tịch và Giám đốc điều hành của GE Aerospace, cho biết việc mua lại này giải quyết nhu cầu về năng lực sản xuất đúc để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng trên các lĩnh vực động cơ thương mại, thị trường hậu mãi và quốc phòng. Ông nhấn mạnh rằng việc kết hợp công nghệ của GE Aerospace với kinh nghiệm sản xuất của CPP sẽ giúp mở rộng năng lực và đẩy nhanh việc phát triển các công nghệ động cơ mới.
Tác động tài chính và phản ứng thị trường
GE Aerospace dự kiến thương vụ này sẽ đóng góp tích cực vào lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh (adjusted EPS) và dòng tiền tự do ngay trong năm đầu tiên sau khi hoàn tất. Các cố vấn tài chính cho GE Aerospace trong thương vụ này là Evercore và PJT Partners, trong khi Morgan Stanley và Guggenheim Securities tư vấn cho CPP.
Sau thông báo, cổ phiếu của GE Aerospace gần như đi ngang trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa vào thứ Ba, cho thấy phản ứng ban đầu của thị trường khá trung lập đối với tin tức này.