GE Aerospace Akuisisi Consolidated Precision Senilai $11,75 Miliar untuk Perkuat Rantai Pasokan

GE Aerospace pada hari Selasa mengumumkan telah menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi Consolidated Precision Products (CPP) senilai $11,75 miliar. Akuisisi ini dilakukan dari perusahaan investasi swasta Warburg Pincus dan Berkshire Partners, menandai langkah strategis GE untuk memperkuat rantai pasokannya di sektor dirgantara dan pertahanan.

Rincian Transaksi dan Valuasi

GE Aerospace akan mendanai akuisisi ini dengan menggunakan $7 miliar dalam bentuk tunai dan sisanya melalui penerbitan utang baru. Menurut perusahaan, transaksi ini tidak akan mengubah rencana alokasi modal yang telah ditetapkan sebelumnya.

Valuasi akuisisi ini setara dengan sekitar 18 kali proyeksi EBITDA CPP tahun 2027, dengan memperhitungkan sinergi yang diharapkan, atau sekitar 26 kali tanpa sinergi. GE Aerospace memperkirakan kesepakatan ini akan bersifat *akretif* atau menambah laba per saham yang disesuaikan (adjusted EPS) dan arus kas bebas pada tahun pertama setelah penutupan. Transaksi ini diharapkan selesai pada paruh kedua tahun 2027, menunggu persetujuan regulator dan pemenuhan syarat penutupan lainnya.

Latar Belakang Strategis

CPP, yang berbasis di Cleveland, Ohio, adalah salah satu produsen global terkemuka untuk komponen cor presisi dan sub-rakitan yang kompleks untuk pasar dirgantara komersial dan pertahanan. Perusahaan ini memproduksi komponen dari material canggih seperti superaloi, titanium, dan aluminium untuk mesin pesawat, helikopter, dan sistem persenjataan.

Ad

Chairman dan CEO GE Aerospace, H. Lawrence Culp, Jr., menyatakan bahwa akuisisi ini menjawab kebutuhan mendesak akan kapasitas pengecoran untuk memenuhi permintaan yang tinggi di seluruh lini mesin komersial, layanan purnajual, dan sektor pertahanan. GE Aerospace sendiri telah menjadi pelanggan CPP selama lebih dari lima belas tahun, dan penggabungan ini diharapkan dapat mempercepat pengembangan teknologi mesin generasi berikutnya.

Implikasi bagi Industri

Langkah ini menggarisbawahi tren konsolidasi vertikal di industri dirgantara, di mana produsen mesin besar berusaha mengamankan pasokan komponen penting untuk menghindari gangguan produksi. Dengan mengakuisisi CPP, GE Aerospace mendapatkan kontrol lebih besar atas bagian krusial dari rantai nilainya.

Menyusul pengumuman tersebut, saham GE Aerospace diperdagangkan relatif datar dalam aktivitas pra-pasar. Evercore dan PJT Partners bertindak sebagai penasihat keuangan utama untuk GE Aerospace, sementara Morgan Stanley dan Guggenheim Securities menjadi penasihat untuk CPP dalam transaksi ini.