Berenberg Nâng Xếp hạng Eli Lilly, Dự báo Tiềm năng Tăng trưởng Gần 25%

Ngân hàng đầu tư Berenberg đã nâng cấp khuyến nghị cho cổ phiếu của gã khổng lồ dược phẩm Eli Lilly (LLY) lên mức "Mua", đồng thời tăng giá mục tiêu lên 1.400 USD. Mức giá này cao hơn gần 25% so với giá trị hiện tại, phản ánh niềm tin của Berenberg vào khả năng của Lilly trong việc củng cố vị thế dẫn đầu trên thị trường thuốc điều trị béo phì đang phát triển nhanh chóng.

Động lực từ thuốc béo phì và danh mục đầu tư

Theo nhà phân tích Kerry Holford của Berenberg, các loại thuốc Zepbound và Mounjaro đã khẳng định vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực điều trị béo phì và tiểu đường. Bà Holford kỳ vọng việc thuốc uống GLP-1 Foundayo sắp được phê duyệt cho bệnh tiểu đường sẽ mở ra nhu cầu đáng kể trên thị trường.

Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng thành công từ mảng thuốc béo phì đang tài trợ cho các khoản đầu tư vào danh mục sản phẩm tương lai, một yếu tố mà các nhà đầu tư có thể chưa đánh giá đúng mức. Berenberg lưu ý rằng Lilly đã cam kết khoảng 60 tỷ USD cho hơn 25 thương vụ trong năm nay.

Các thương vụ mua lại gần đây giúp đa dạng hóa danh mục sản phẩm của Lilly, bao gồm việc mua lại AtaiBeckley với giá khoảng 4 tỷ USD để tham gia vào lĩnh vực sức khỏe tâm thần, và thương vụ 8 tỷ USD với Centessa để mở rộng sang các rối loạn giấc ngủ như chứng ngủ rũ.

Ad

Định giá cao được cho là hợp lý

Bà Holford cho rằng mức định giá cao của Eli Lilly là hoàn toàn xác đáng. Cổ phiếu của công ty đang giao dịch với hệ số P/E dự phóng năm 2027 là 23,4 lần, cao hơn đáng kể so với mức trung bình 13,6 lần của các công ty cùng ngành trên toàn cầu.

Tuy nhiên, nhà phân tích lập luận rằng mức chênh lệch này là hợp lý. Bà cho rằng "tốc độ tăng trưởng vượt trội, sự đa dạng của danh mục sản phẩm đang phát triển và hiệu suất nghiên cứu" của Lilly biện minh cho một mức định giá cao hơn so với thị trường chung.