Kepler Cheuvreux khuyến nghị 'Mua' đối với Elementis, kỳ vọng vào quá trình tái cấu trúc

Công ty môi giới Kepler Cheuvreux đã bắt đầu theo dõi cổ phiếu của công ty hóa chất Elementis với khuyến nghị "Mua" và đặt giá mục tiêu là 205 pence. Mức giá này cao hơn 30,6% so với giá hiện tại là 157 pence, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Luận điểm đầu tư

Theo phân tích của Kepler Cheuvreux, "thị trường vẫn chưa đánh giá đúng mức quá trình chuyển đổi gần đây của tập đoàn". Công ty môi giới này chỉ ra rằng cổ phiếu Elementis vẫn đang giao dịch ngang bằng với các công ty hóa chất nói chung, mặc dù các chỉ số hoạt động hiện đã cạnh tranh với những công ty hóa chất đặc dụng hàng đầu.

Một trong những chỉ số quan trọng được nhấn mạnh là tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE) đạt khoảng 30%. Kepler Cheuvreux kỳ vọng "việc xác nhận thêm về quá trình chuyển đổi này thông qua kết quả tài chính mạnh mẽ sẽ thúc đẩy việc định giá lại cổ phiếu".

Các động thái tái cấu trúc gần đây

Ad

Khuyến nghị này được đưa ra sau các động thái tái cấu trúc danh mục đầu tư của công ty niêm yết tại London. Những thay đổi chiến lược này nhằm mục đích tập trung vào lĩnh vực kinh doanh cốt lõi:

• Thoái vốn mảng dược phẩm: Vào ngày 2 tháng 6, Elementis đã hoàn tất việc bán mảng sản xuất dược phẩm cho Associated British Foods với giá trị doanh nghiệp là 34,3 triệu euro, thu về khoản tiền mặt ròng khoảng 30 triệu euro. Giám đốc điều hành Luc van Ravenstein cho biết giao dịch này giúp "làm sắc nét sự tập trung của chúng tôi vào các thị trường cốt lõi".
• Mua lại cổ phiếu quỹ: Vào ngày 3 tháng 6, Elementis thông báo sẽ khởi động chương trình mua lại cổ phiếu quỹ trị giá lên tới 25 triệu bảng Anh. Chương trình này dự kiến kéo dài đến ngày 28 tháng 2 năm 2027, nhằm mục đích giảm vốn cổ phần.

Yếu tố xúc tác sắp tới

Kepler Cheuvreux nhận định yếu tố xúc tác tiếp theo cho việc thị trường định giá lại cổ phiếu Elementis sẽ là việc công bố báo cáo kết quả kinh doanh nửa đầu năm. Báo cáo này dự kiến sẽ được công bố vào ngày 30 tháng 7 tới đây.