Các quỹ ETF ngành quốc phòng bước vào vùng quá bán do hoạt động bán tháo mạnh.

Các quỹ ETF lớn theo dõi lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng của Mỹ đã bước vào vùng quá bán về mặt kỹ thuật sau một thời kỳ chịu áp lực bán mạnh. Theo dữ liệu từ Investing.com, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày của một số quỹ lớn nhất trong ngành đã giảm xuống dưới mức 30, một ngưỡng thường được các nhà phân tích kỹ thuật theo dõi để đánh giá những thay đổi tiềm năng về định giá.

Bán tháo lan rộng ảnh hưởng đến các quỹ lớn của Mỹ

Sự suy giảm rõ rệt nhất xảy ra ở các quỹ ETF thụ động lớn nhất và được nắm giữ rộng rãi nhất, cung cấp khả năng tiếp xúc rộng rãi với ngành công nghiệp quốc phòng của Mỹ. Việc bán tháo đã dẫn đến mức giảm mạnh trong ba tháng và chỉ số RSI thấp kỷ lục.

• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA): Giảm 13,6% trong ba tháng qua với chỉ số RSI là 22,1.
• Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA): Giảm 11,5% trong cùng kỳ với chỉ số RSI là 19,9.
• Quỹ ETF SPDR S&P Aerospace & Defense (XAR): đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh nhất gần đây, giảm 17,8% trong ba tháng và đẩy chỉ số RSI xuống 18,4.

Chỉ số RSI dưới 30 thường được các nhà phân tích kỹ thuật thị trường diễn giải là dấu hiệu cho thấy tài sản đã bị bán tháo mạnh và có thể bị định giá thấp. Các nguồn thông tin cho thấy sự sụt giảm này có thể liên quan đến những khó khăn kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như sự không chắc chắn về ngân sách quốc phòng và sự nhạy cảm với lãi suất.

Hiệu suất khác biệt làm nổi bật sự dịch chuyển ngành

Mặc dù thị trường suy yếu trên diện rộng, một số quỹ ETF quốc phòng chuyên biệt đã thể hiện khả năng phục hồi đáng kể, làm nổi bật các xu hướng khác nhau trong ngành. Hiệu suất của các quỹ tập trung vào công nghệ quốc phòng, quản lý chủ động hoặc thị trường châu Âu đã khác biệt so với các quỹ tập trung vào thị trường Mỹ.

Ad

Các quỹ công nghệ và châu Âu hoạt động tốt hơn

Quỹ Global X Defense Tech ETF (SHLD), tập trung vào các lĩnh vực như an ninh mạng và máy bay không người lái, đã đi ngược lại xu hướng bằng cách đạt mức tăng 1,2% trong ba tháng qua. Trong khi đó, quỹ Select STOXX Europe Aerospace & Defense UCITS ETF (EUAD) gần như không thay đổi, hiệu suất này có thể phản ánh cam kết chi tiêu quốc phòng gia tăng của các quốc gia châu Âu.

Hơn nữa, quỹ iShares Defense Industrials & Tech Active ETF (IDEF) được quản lý chủ động là quỹ duy nhất trong nhóm được phân tích có lợi nhuận dương tính từ đầu năm đến nay, tăng 1,9%, theo dữ liệu.

Các chỉ số chính của quỹ

Đối với các nhà đầu tư theo dõi lĩnh vực này, các quỹ lớn nhất theo tài sản được quản lý (AUM) là ITA (12,3 tỷ USD), PPA (8,1 tỷ USD) và SHLD (6,6 tỷ USD). Về chi phí, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) là lựa chọn rẻ nhất trong danh sách, với tỷ lệ chi phí là 0,35%, tiếp theo là iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) ở mức 0,42%.