ETF Sektor Pertahanan Memasuki Wilayah Oversold di Tengah Aksi Jual Besar-besaran

Dana investasi yang diperdagangkan di bursa (ETF) utama yang melacak sektor kedirgantaraan dan pertahanan AS telah memasuki wilayah jenuh jual secara teknis setelah periode tekanan jual yang signifikan. Menurut data dari Investing.com, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari untuk beberapa dana terbesar di industri ini telah turun jauh di bawah level 30, ambang batas yang sering dipantau oleh analis teknikal untuk potensi pergeseran valuasi.

Penjualan Luas Menghantam Dana Utama AS

Penurunan paling terasa pada ETF pasif terbesar dan paling banyak dimiliki yang memberikan eksposur luas ke industri pertahanan AS. Aksi jual telah mengakibatkan penurunan tajam selama tiga bulan dan pembacaan RSI yang sangat rendah secara historis.

• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA): Turun 13,6% selama tiga bulan terakhir dengan RSI 22,1.
• Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA): Turun 11,5% selama periode yang sama dengan RSI 19,9.
• SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR): Mengalami penurunan paling tajam baru-baru ini, turun 17,8% selama tiga bulan dan mendorong RSI-nya ke 18,4.

Pembacaan RSI di bawah 30 biasanya diinterpretasikan oleh analis teknikal pasar sebagai tanda bahwa suatu aset telah banyak dijual dan mungkin undervalued. Materi sumber menunjukkan penurunan ini dapat dikaitkan dengan hambatan ekonomi makro, seperti ketidakpastian anggaran pertahanan dan sensitivitas terhadap suku bunga.

Perbedaan Kinerja Menyoroti Pergeseran Sektor

Meskipun terjadi pelemahan secara luas, beberapa ETF pertahanan khusus telah menunjukkan ketahanan yang signifikan, menyoroti tren yang berbeda dalam sektor ini. Kinerja dana yang berfokus pada teknologi pertahanan, manajemen aktif, atau pasar Eropa telah berbeda dari rekan-rekan mereka yang berpusat di AS.

Ad

Dana Teknologi dan Eropa Berkinerja Lebih Baik

Global X Defense Tech ETF (SHLD), yang berfokus pada bidang seperti keamanan siber dan drone, telah melawan tren dengan mencatatkan kenaikan 1,2% selama tiga bulan terakhir. Sementara itu, Select STOXX Europe Aerospace & Defense UCITS ETF (EUAD) tetap hampir datar, kinerja yang mungkin mencerminkan peningkatan komitmen pengeluaran pertahanan di antara negara-negara Eropa.

Selain itu, iShares Defense Industrials & Tech Active ETF (IDEF) yang dikelola secara aktif adalah satu-satunya dana dalam kelompok yang dianalisis dengan pengembalian positif sepanjang tahun, naik 1,9%, menurut data tersebut.

Metrik Dana Utama

Bagi investor yang memantau sektor ini, dana terbesar berdasarkan aset yang dikelola (AUM) adalah ITA ($12,3 miliar), PPA ($8,1 miliar), dan SHLD ($6,6 miliar). Dari segi biaya, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) adalah pilihan termurah yang terdaftar, dengan rasio biaya sebesar 0,35%, diikuti oleh iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) dengan 0,42%.