ETF Sektor Pertahanan Memasuki Wilayah Terlalu Jualan Di Tengah-tengah Jualan Berat

Dana dagangan bursa utama (ETF) yang menjejaki sektor aeroangkasa dan pertahanan A.S. telah memasuki wilayah terlebih jual secara teknikal berikutan tempoh tekanan jualan yang ketara. Menurut data daripada Investing.com, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari untuk beberapa dana terbesar industri telah jatuh jauh di bawah paras 30, ambang yang sering dipantau oleh penganalisis teknikal untuk potensi perubahan penilaian.

Jualan Meluas Menjejas Dana Utama A.S.

Kemerosotan paling ketara berlaku dalam ETF pasif terbesar dan paling banyak dipegang yang memberikan pendedahan meluas kepada industri pertahanan A.S.. Jualan besar-besaran telah mengakibatkan penurunan mendadak selama tiga bulan dan bacaan RSI yang rendah secara sejarah.

• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA): Turun 13.6% sepanjang tiga bulan lalu dengan RSI 22.1.
• Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA): Turun 11.5% sepanjang tempoh yang sama dengan RSI 19.9.
• SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR): Telah menyaksikan penurunan paling ketara baru-baru ini, jatuh 17.8% dalam tempoh tiga bulan dan menolak RSI kepada 18.4.

Bacaan RSI di bawah 30 biasanya ditafsirkan oleh juruteknik pasaran sebagai tanda bahawa aset telah banyak dijual dan mungkin dinilai rendah. Bahan sumber menunjukkan penurunan ini mungkin dikaitkan dengan halangan makroekonomi, seperti ketidakpastian bajet pertahanan dan kepekaan terhadap kadar faedah.

Prestasi Diverging Menonjolkan Perubahan Sektor

Walaupun terdapat kelemahan yang meluas, beberapa ETF pertahanan khusus telah menunjukkan daya tahan yang ketara, menonjolkan trend yang berbeza dalam sektor ini. Prestasi dana yang memberi tumpuan kepada teknologi pertahanan, pengurusan aktif atau pasaran Eropah telah berbeza daripada rakan sebaya mereka yang berpusatkan A.S.

Ad

Dana Teknologi dan Eropah Mengatasi Prestasi

Global X Defense Tech ETF (SHLD), yang memberi tumpuan kepada bidang seperti keselamatan siber dan dron, telah menentang trend tersebut dengan mencatatkan keuntungan 1.2% dalam tempoh tiga bulan yang lalu. Sementara itu, Select STOXX Europe Aerospace & Defense UCITS ETF (EUAD) kekal hampir mendatar, prestasi yang mungkin mencerminkan peningkatan komitmen perbelanjaan pertahanan di kalangan negara-negara Eropah.

Tambahan pula, iShares Defense Industrials & Tech Active ETF (IDEF) yang diuruskan secara aktif merupakan satu-satunya dana dalam kumpulan yang dianalisis dengan pulangan positif setakat tahun ini, meningkat 1.9%, menurut data tersebut.

Metrik Dana Utama

Bagi pelabur yang memantau sektor ini, dana terbesar mengikut aset di bawah pengurusan (AUM) ialah ITA ($12.3 bilion), PPA ($8.1 bilion), dan SHLD ($6.6 bilion). Dari segi kos, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) ialah pilihan paling murah yang disenaraikan, dengan nisbah perbelanjaan 0.35%, diikuti oleh iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) pada 0.42%.