กองทุน ETF ในภาคกลาโหมเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป ท่ามกลางแรงขายอย่างหนัก

กองทุน ETF หลักๆ ที่ติดตามภาคอุตสาหกรรมการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศของสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปทางเทคนิคแล้ว หลังจากช่วงเวลาที่มีแรงขายอย่างหนัก จากข้อมูลของ Investing.com ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันของกองทุนขนาดใหญ่หลายแห่งในอุตสาหกรรมนี้ลดลงต่ำกว่าระดับ 30 ซึ่งเป็นระดับที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมักใช้ตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่อาจเกิดขึ้น

แรงขายที่แพร่หลายกระทบกองทุนหลักของสหรัฐฯ

การลดลงนี้เด่นชัดที่สุดในกองทุน ETF แบบพาสซีฟขนาดใหญ่และที่ถือครองอย่างกว้างขวางที่สุด ซึ่งให้การลงทุนในอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศของสหรัฐฯ การขายออกส่งผลให้ราคาลดลงอย่างมากในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และค่า RSI ต่ำเป็นประวัติการณ์

• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA): ลดลง 13.6% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมี RSI อยู่ที่ 22.1
• กองทุน Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA): ลดลง 11.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน โดยมีค่า RSI อยู่ที่ 19.9
• กองทุน SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR): ปรับตัวลดลงมากที่สุดในช่วงที่ผ่านมา โดยลดลง 17.8% ในช่วงสามเดือน และทำให้ค่า RSI ลดลงเหลือ 18.4

โดยทั่วไปแล้ว นักวิเคราะห์ทางเทคนิคจะตีความค่า RSI ที่ต่ำกว่า 30 ว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าสินทรัพย์นั้นถูกขายออกไปมากและอาจมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง ข้อมูลจากแหล่งข่าวชี้ว่าการลดลงเหล่านี้อาจเชื่อมโยงกับปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น ความไม่แน่นอนของงบประมาณด้านกลาโหมและความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

ผลการดำเนินงานที่แตกต่างกันเผยให้เห็นการเปลี่ยนแปลงในภาคส่วน

แม้ว่าโดยรวมแล้วจะอ่อนตัวลง แต่กองทุน ETF ด้านกลาโหมเฉพาะทางหลายกองทุนได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่โดดเด่น ซึ่งเน้นให้เห็นถึงแนวโน้มที่แตกต่างกันภายในภาคส่วนนี้ ผลการดำเนินงานของกองทุนที่เน้นเทคโนโลยีด้านกลาโหม การบริหารจัดการเชิงรุก หรือตลาดในยุโรปนั้นแตกต่างจากกองทุนที่เน้นตลาดสหรัฐฯ

Ad

กองทุนเทคโนโลยีและกองทุนยุโรปทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโดยรวม

กองทุน Global X Defense Tech ETF (SHLD) ซึ่งเน้นในด้านต่างๆ เช่น ความปลอดภัยทางไซเบอร์และโดรน ทำผลงานได้ดีกว่าแนวโน้ม โดยทำกำไรได้ถึง 1.2% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน กองทุน Select STOXX Europe Aerospace & Defense UCITS ETF (EUAD) ยังคงทรงตัว ซึ่งอาจสะท้อนถึงการใช้จ่ายด้านกลาโหมที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มประเทศยุโรป

นอกจากนี้ กองทุน iShares Defense Industrials & Tech Active ETF (IDEF) ซึ่งเป็นกองทุนที่บริหารจัดการอย่างแข็งขัน เป็นกองทุนเดียวในกลุ่มที่วิเคราะห์แล้วมีผลตอบแทนเป็นบวกนับตั้งแต่ต้นปี โดยเพิ่มขึ้น 1.9% ตามข้อมูล

ตัวชี้วัดสำคัญของกองทุน

สำหรับนักลงทุนที่ติดตามภาคส่วนนี้ กองทุนที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) ได้แก่ ITA (12.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ), PPA (8.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) และ SHLD (6.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในแง่ของค่าใช้จ่าย SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) เป็นตัวเลือกที่ราคาถูกที่สุด โดยมีอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการอยู่ที่ 0.35% ตามมาด้วย iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) ที่ 0.42%