Cổ phiếu Coloplast giảm mạnh sau khi bị JPMorgan hạ bậc tín nhiệm

Cổ phiếu của Coloplast (COLOb) đã sụt giảm mạnh trong phiên giao dịch, mất 3,3% giá trị xuống còn 431,9 DKK, sau khi ngân hàng đầu tư JPMorgan đưa ra một báo cáo phân tích tiêu cực, hạ bậc xếp hạng của công ty công nghệ y tế Đan Mạch này.

Nguyên nhân chính từ JPMorgan

JPMorgan đã thay đổi khuyến nghị đối với cổ phiếu Coloplast từ "Trung lập" (Neutral) xuống "Kém khả quan" (Underweight). Đồng thời, ngân hàng này đã cắt giảm mạnh giá mục tiêu cho tháng 12 năm 2027 từ 484 DKK xuống còn 377 DKK, tương đương mức giảm khoảng 22%.

Nhà phân tích Anchal Verma của JPMorgan cho rằng cán cân rủi ro/lợi nhuận của cổ phiếu hiện đang nghiêng rõ rệt về phía tiêu cực. Động thái này được xem là chất xúc tác chính gây ra áp lực bán tháo lên cổ phiếu.

Lo ngại về định giá và triển vọng

Lập luận của JPMorgan xoay quanh một số yếu tố đáng lo ngại đối với nhà đầu tư:

Ad

• Định giá cao: Cổ phiếu đang giao dịch với hệ số giá trên thu nhập (P/E) là 35,35, cao hơn khoảng 20% so với mức trung bình của ngành công nghệ y tế, trong khi tăng trưởng lợi nhuận lại thấp hơn các công ty cùng ngành.
• Sự không chắc chắn về lãnh đạo: Ngân hàng dự báo CEO mới của công ty có thể sẽ xem xét lại và hạ thấp các mục tiêu tài chính trung hạn khi công bố kết quả cả năm vào ngày 3 tháng 11.
• Áp lực biên lợi nhuận: Biên lợi nhuận yếu được ghi nhận trong quý 3 tài chính gần đây cũng là một yếu tố gây áp lực lên tâm lý thị trường.

Bối cảnh thị trường

Áp lực bán đối với Coloplast diễn ra trong bối cảnh thị trường chung không thuận lợi, với chỉ số OMX Copenhagen 20 và các chỉ số chính của Hoa Kỳ đều giao dịch trong sắc đỏ. Trước phiên hôm nay, cổ phiếu này cũng đã có lượng bán khống (short interest) ở mức cao.

Đợt sụt giảm này đã đẩy cổ phiếu xuống mức thấp nhất trong ngày là 427,8 DKK, tiếp tục chuỗi hiệu suất kém kéo dài. Trong 52 tuần qua, cổ phiếu này đã giao dịch trong khoảng từ 369,7 DKK đến 637,8 DKK, cho thấy sự sụt giảm đáng kể từ mức đỉnh.