Citi nâng hạng 3 cổ phiếu lưu trữ năng lượng nhờ triển vọng tăng trưởng

Các nhà phân tích của Citi đã nâng hạng một số công ty năng lượng sạch, chỉ ra triển vọng tăng trưởng ngày càng cải thiện trong bối cảnh nhu cầu lưu trữ năng lượng và cơ hội từ các trung tâm dữ liệu siêu quy mô đang gia tăng, bất chấp những rủi ro về chính sách và thực thi vẫn còn tồn tại.

Chi tiết các khuyến nghị nâng hạng

Citi đã đưa ra các thay đổi khuyến nghị cụ thể cho ba công ty tập trung vào lĩnh vực năng lượng và lưu trữ:

• Canadian Solar (CSIQ): Được nâng hạng lên Trung lập từ Bán, với giá mục tiêu tăng từ $11 lên $18/cổ phiếu. Các nhà phân tích cho rằng việc công ty chuyển hướng sang sản xuất mô-đun năng lượng mặt trời có biên lợi nhuận cao hơn tại Mỹ và mở rộng hoạt động lưu trữ năng lượng là những yếu tố tích cực. Citi dự báo sản lượng kinh doanh lưu trữ của công ty có thể tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ năm trước.
• Fluence Energy (FLNC): Được nâng hạng lên Mua từ Trung lập, dù giá mục tiêu bị điều chỉnh giảm nhẹ từ $26 xuống $24/cổ phiếu. Theo Citi, công ty cung cấp một hồ sơ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn và có vị thế tốt để nắm bắt nhu cầu ngày càng tăng từ các khách hàng siêu quy mô như các nhà vận hành trung tâm dữ liệu lớn.
• Energy Vault (NRGV): Cũng được nâng hạng lên Mua từ Trung lập, với giá mục tiêu giảm nhẹ từ $5,25 xuống $5/cổ phiếu do số lượng cổ phiếu lưu hành tăng. Các yếu tố cơ bản của công ty đang được cải thiện, bao gồm lượng đơn hàng tồn đọng tăng đáng kể và việc bổ nhiệm giám đốc tài chính mới có kinh nghiệm.

Động lực tăng trưởng và các yếu tố rủi ro

Ad

Việc nâng hạng dựa trên niềm tin rằng chiến lược sản xuất nội địa tại Mỹ của Canadian Solar có thể tạo ra giá trị bổ sung thông qua các khoản tín dụng thuế sản xuất. Tương tự, một hợp đồng lớn với khách hàng siêu quy mô có thể là động lực tăng trưởng quan trọng cho Fluence Energy.

Đối với Energy Vault, các nhà phân tích lưu ý rằng cổ phiếu này đã giảm khoảng 30% từ đầu quý đến nay, hoạt động kém hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành, qua đó tạo ra một điểm vào hấp dẫn hơn cho các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, Citi cũng thận trọng về những rủi ro tiềm ẩn. Đối với Canadian Solar, đó là sự không chắc chắn xung quanh các quy tắc về thực thể nước ngoài đáng lo ngại (FEOC) và áp lực từ giá lithium carbonate. Trong khi đó, Fluence Energy đối mặt với rủi ro về thời gian thực hiện dự án do khoảng một nửa dự báo doanh thu năm tài chính 2026 của công ty tập trung vào quý IV.