Citi dự báo nhu cầu SSD dành cho doanh nghiệp được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo sẽ tăng 53% vào năm 2027, đồng thời khuyến nghị Samsung và SK Hynix.

Theo một báo cáo nghiên cứu mới từ Citi, nhu cầu về ổ cứng thể rắn doanh nghiệp (eSSD) dự kiến sẽ tăng mạnh vào năm 2027, được thúc đẩy bởi sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo. Ngân hàng này đã xác định Samsung Electronics và SK Hynix là hai nhà sản xuất chip nhớ hàng đầu sẽ hưởng lợi từ sự chuyển đổi cấu trúc này.

Trí tuệ nhân tạo thúc đẩy nhu cầu chưa từng có

Các nhà phân tích của Citi đã viết trong một báo cáo hôm thứ Hai rằng "học tập liên tục và suy luận AI sẽ thúc đẩy sự gia tăng đáng kể nhu cầu về eSSD", dự báo mức tăng 52,9% so với năm trước vào năm 2027. Ngân hàng này dự đoán nhu cầu SSD nói chung sẽ tăng 45% trong cùng kỳ, với sự tăng trưởng đặc biệt mạnh mẽ ở bộ nhớ Quad-Level Cell (QLC) khi các hệ thống AI yêu cầu các vùng dữ liệu lớn hơn nằm gần các bộ tăng tốc hơn.

Nhu cầu mạnh mẽ từ doanh nghiệp này dự kiến sẽ bù đắp nhiều hơn cho sự suy yếu tiềm tàng trong lĩnh vực tiêu dùng. Mặc dù nhu cầu về NAND dành cho người tiêu dùng có thể chậm lại do thị trường điện thoại thông minh và PC trì trệ, Citi tin rằng "nhu cầu AI mạnh mẽ từ doanh nghiệp là đủ để bù đắp cho sự sụt giảm nhu cầu NAND dành cho người tiêu dùng."

Triển vọng nguồn cung thắt chặt

Ad

Dự kiến nguồn cung bộ nhớ flash NAND sẽ thắt chặt đáng kể, làm tăng thêm áp lực cầu. Citi lưu ý rằng các nhà sản xuất bộ nhớ đang ưu tiên năng lực sản xuất DRAM và bộ nhớ băng thông cao (HBM) hơn NAND để đáp ứng nhu cầu của các bộ tăng tốc AI.

Sự chuyển dịch chiến lược trong sản xuất này được dự báo sẽ làm gia tăng thâm hụt nguồn cung NAND từ 0,8% trong năm nay lên 6,1% vào năm 2027 và 5,5% vào năm 2028. Xu hướng này càng trầm trọng hơn do các trung tâm dữ liệu AI, đặc biệt là ở Trung Quốc, ngày càng thay thế ổ cứng truyền thống (HDD) bằng SSD hiệu năng cao hơn, theo báo cáo.

Khuyến nghị của nhà phân tích

Dựa trên những động thái thị trường này, Citi nhắc lại xếp hạng "Mua" đối với cả Samsung Electronics và SK Hynix. Công ty này cho biết cả hai công ty đều có vị thế tốt để tận dụng lợi thế của việc thắt chặt cung cầu NAND và sự tăng trưởng dài hạn, mang tính cấu trúc về nhu cầu lưu trữ do lĩnh vực AI thúc đẩy.