Story
シティグループは、AIを活用した企業向けSSDの需要が2027年までに53%増加すると予測し、サムスンとSKハイニックスを推奨している。
Summary
シティグループの新たなレポートによると、人工知能の普及により、2027年には企業向けソリッドステートドライブ（eSSD）の需要が前年比52.9％増加し、深刻な供給不足が生じ、主要なメモリチップメーカーに恩恵をもたらすと予測されている。
シティグループの新たな調査レポートによると、人工知能（AI）の爆発的な成長を背景に、エンタープライズ向けソリッドステートドライブ（eSSD）の需要は2027年までに劇的に増加する見込みです。同行は、この構造変化の恩恵を受けるメモリチップ大手として、サムスン電子とSKハイニックスを挙げています。
AIが前例のない需要を牽引
シティグループのアナリストは月曜日のレポートで、「継続的な学習とAI推論がeSSD需要の大幅な増加を牽引する」と述べ、2027年には前年比で52.9%の増加を予測しています。同行は、同時期にSSD全体の需要が45%増加すると予測しており、特にAIシステムがアクセラレータに近い場所に大容量のデータプールを必要とするため、クアッドレベルセル（QLC）ストレージの需要が大きく伸びると見ています。
この堅調なエンタープライズ需要は、コンシューマーセクターにおける潜在的な需要低迷を十分に補うと予想されます。スマートフォンとPC市場の低迷により、コンシューマー向けNANDの需要は鈍化する可能性があるものの、シティグループは「企業向けAI需要の堅調さが、コンシューマー向けNAND需要の減少を相殺するのに十分である」と見ています。
供給逼迫の見通し
AdNANDフラッシュメモリの供給状況は大幅に逼迫すると予想され、需要主導の圧力に拍車をかけるでしょう。シティグループは、メモリメーカーがAIアクセラレータのニーズを満たすため、NANDよりもDRAMと高帯域幅メモリ（HBM）の生産能力を優先していると指摘しています。
この戦略的な生産シフトにより、NANDの供給不足は今年の0.8%から2027年には6.1%、2028年には5.5%に拡大すると予測されています。特に中国において、AIデータセンターが従来のハードディスクドライブ（HDD）を高性能SSDに置き換える動きが加速していることも、この傾向を加速させていると、同レポートは述べています。
アナリスト推奨
こうした市場動向に基づき、シティグループはサムスン電子とSKハイニックスの両社に対し「買い」の投資判断を維持しました。シティグループは、両社ともNANDフラッシュメモリの需給逼迫というファンダメンタルズと、AI分野に牽引されるストレージ需要の構造的かつ長期的な成長を最大限に活用できる有利な立場にあると述べています。