Citi nâng giá mục tiêu cho Collins Foods lên 9,12 AUD, giữ khuyến nghị Trung lập

Citi đã điều chỉnh tăng giá mục tiêu cho cổ phiếu của Collins Foods Ltd (ASX:CKF), nhà điều hành chuỗi KFC tại Úc, lên 9,12 AUD từ mức 8,77 AUD trước đó. Tuy nhiên, ngân hàng này vẫn giữ nguyên khuyến nghị Trung lập đối với cổ phiếu, phản ánh những lo ngại về triển vọng tăng trưởng dài hạn.

Chi tiết phân tích của Citi

Việc nâng giá mục tiêu, tương đương mức tăng 4%, được đưa ra sau khi Collins Foods công bố báo cáo doanh thu khả quan. Cụ thể, tổng doanh thu của công ty đã tăng 6,6% trong 17 tuần đầu tiên của năm tài chính 2027 so với cùng kỳ năm ngoái.

Dựa trên kết quả này, Citi đã nâng dự báo thu nhập cho các năm tài chính 2027 và 2028 của Collins Foods lên 1% cho mỗi năm, cho thấy sự ghi nhận đối với hiệu quả kinh doanh ngắn hạn.

Những lo ngại chính và triển vọng

Mặc dù ghi nhận doanh số tích cực, Citi bày tỏ sự hoài nghi về một số khía cạnh trong hoạt động của công ty, dẫn đến việc duy trì khuyến nghị Trung lập.

Ad

• Hoạt động tại Đức: Citi lưu ý rằng dù Đức là một phần quan trọng trong kế hoạch tăng trưởng, năng suất bán hàng tại khu vực này vẫn còn yếu.
• Tăng trưởng tại Úc: Ngân hàng cũng đặt câu hỏi về tính bền vững của các sáng kiến tăng trưởng tại thị trường quê nhà. Các nỗ lực của ban lãnh đạo nhằm đối phó với lạm phát chi phí lao động và giá vốn hàng bán thông qua đổi mới thực đơn và các biện pháp khác vẫn chưa cho thấy hiệu quả rõ rệt.

Bối cảnh thị trường

Quan điểm thận trọng của Citi trái ngược với sự đồng thuận chung của các nhà phân tích. Theo dữ liệu của LSEG, 12 nhà phân tích khác duy trì xếp hạng trung bình là Mua với giá mục tiêu trung bình là 10,50 AUD.

Đối với các nhà đầu tư, điều này cho thấy sự phân hóa trong cách nhìn nhận về khả năng của Collins Foods trong việc vượt qua các thách thức kinh tế vĩ mô. Tính từ đầu năm đến nay, cổ phiếu của Collins Foods đã giảm 19,7%.