Citi ปรับราคาเป้าหมาย Collins Foods ขึ้น แต่ยังคงคำแนะนำ 'ถือ' ชี้ความเสี่ยงในยุโรปและความยั่งยืน

Citi ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับ Collins Foods Ltd (ASX:CKF) ขึ้น 4% สู่ระดับ A$9.12 จากเดิมที่ A$8.77 แต่ยังคงคำแนะนำการลงทุนไว้ที่ "เป็นกลาง" (Neutral) แม้ว่าบริษัทผู้ดำเนินการร้าน KFC ในออสเตรเลียจะรายงานยอดขายที่แข็งแกร่งในช่วงต้นปีงบประมาณก็ตาม

ยอดขายโต แต่ Citi ยังระมัดระวัง

การปรับประมาณการของ Citi เกิดขึ้นหลังจาก Collins Foods รายงานยอดขายรวมของบริษัทในช่วง 17 สัปดาห์แรกของปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้น 6.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า ซึ่งส่งผลให้ Citi ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสำหรับปีงบประมาณ 2027 และ 2028 ขึ้นปีละ 1%

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีปัจจัยบวกดังกล่าว Citi ยังคงมุมมองที่ระมัดระวังต่อหุ้นตัวนี้ โดยไม่ได้ปรับเปลี่ยนคำแนะนำการลงทุน

ความท้าทายในเยอรมนีและออสเตรเลีย

Citi แสดงความกังวลต่อการดำเนินงานในประเทศเยอรมนี โดยระบุว่าแม้จะเป็นส่วนสำคัญของแผนการเติบโต แต่ผลิตภาพด้านการขาย (sales productivity) ในภูมิภาคดังกล่าวยังคงอ่อนแอ

Ad

นอกจากนี้ โบรกเกอร์ยังตั้งคำถามถึงความยั่งยืนของกลยุทธ์การเติบโตในออสเตรเลีย แม้ฝ่ายบริหารจะพยายามรับมือกับภาวะเงินเฟ้อด้านแรงงานและต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น ผ่านการพัฒนานวัตกรรมเมนูอาหารและมาตรการอื่นๆ ก็ตาม

มุมมองตลาดและผลการดำเนินงานของหุ้น

มุมมองที่เป็นกลางของ Citi นั้นแตกต่างจากนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ในตลาด ข้อมูลจาก LSEG ระบุว่า นักวิเคราะห์ 12 รายให้คำแนะนำเฉลี่ยที่ "ซื้อ" (Buy) โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ A$10.50

สำหรับผลการดำเนินงานของหุ้น Collins Foods ราคาได้ปรับตัวลดลงแล้ว 19.7% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (year-to-date) ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนบางส่วนเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัท