씨티, 콜린스 푸드 목표주가 A$9.12로 상향... '중립' 의견은 유지

씨티(Citi)가 호주 KFC 운영사인 콜린스 푸드(Collins Foods Ltd, ASX:CKF)의 목표주가를 기존 A$8.77에서 A$9.12로 약 4% 상향 조정했으나, 투자의견은 '중립'을 유지했다. 최근 발표된 견조한 매출 실적을 반영해 향후 이익 전망치를 소폭 올렸지만, 핵심 시장에서의 성장 지속 가능성에 대한 우려가 제기됐다.

목표주가 상향 배경

이번 목표주가 상향은 콜린스 푸드의 최근 매출 보고서에 따른 것이다. 콜린스 푸드는 2027 회계연도 첫 17주 동안 총매출이 전년 동기 대비 6.6% 증가했다고 밝혔다.

이에 씨티는 2027년과 2028년 회계연도 이익 전망치를 각각 1%씩 상향 조정하며 목표주가를 올렸다. 이는 단기적인 매출 성과를 긍정적으로 평가한 결과로 풀이된다.

'중립' 의견 유지...독일 및 호주 사업 우려

목표주가 상향에도 불구하고 씨티는 '중립' 의견을 고수하며 몇 가지 우려 사항을 지적했다. 특히 독일 사업부는 회사의 핵심 성장 동력임에도 불구하고 매출 생산성이 여전히 취약하다고 평가했다.

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또한 호주 내 사업에 대해서도 인건비 및 원자재 가격 상승에 대응하기 위한 경영진의 메뉴 혁신 등의 노력이 장기적으로 성장을 뒷받침할 수 있을지에 대해 의문을 제기했다. 이는 비용 압박이 수익성에 미칠 영향을 주시하고 있음을 시사한다.

시장 컨센서스와 주가 동향

씨티의 신중한 입장은 시장의 전반적인 컨센서스와는 다소 차이가 있다. LSEG 데이터에 따르면, 12명의 애널리스트는 콜린스 푸드에 대해 평균 '매수' 의견을 유지하고 있으며, 평균 목표주가는 A$10.50에 형성되어 있다.

한편, 콜린스 푸드의 주가는 연초 대비 19.7% 하락한 상태다. 이번 씨티의 분석은 향후 회사의 수익성 개선 여부가 주가 반등의 관건이 될 것임을 보여준다.