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シティ、コリンズ・フーズの目標株価を9.12豪ドルに引き上げ、評価は「中立」を維持
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シティは、オーストラリアでKFCなどを展開するコリンズ・フーズ（ASX:CKF）の目標株価を8.77豪ドルから9.12豪ドルへ引き上げた。直近の好調な売上報告を反映したものの、ドイツ事業やオーストラリア国内での成長持続性に対する懸念から、投資判断は「中立」を維持した。
目標株価引き上げの背景
今回の目標株価引き上げは、コリンズ・フーズが発表した最新の売上報告を受けたものだ。同社によると、2027年度の最初の17週間における全社売上高は、前年同期比で6.6%増加した。
この好調な実績を基に、シティは同社の2027年度および2028年度の利益予想をそれぞれ1%上方修正。この利益見通しの改善が、目標株価を4%引き上げる主な要因となった。
ドイツ・豪州事業への慎重な見方
シティは目標株価を引き上げた一方で、同社の主要な事業領域における課題を指摘し、慎重な見方を示している。
Ad特に、成長計画の重要な部分を占めるドイツ事業については、売上生産性が依然として低いと評価。また、オーストラリア国内では、人件費や商品原価の上昇を相殺するために経営陣がメニューの刷新などを進めているが、こうした成長戦略の持続可能性に疑問を呈している。
市場コンセンサスとの乖離
シティの「中立」という評価は、より強気な市場コンセンサスとは対照的である。LSEGのデータによると、同社をカバーするアナリスト12人の平均投資判断は「買い」となっている。
アナリストの平均目標株価は10.50豪ドルであり、シティの新たな目標を上回っている。なお、コリンズ・フーズの株価は年初来で19.7%下落しており、市場の評価が分かれている状況がうかがえる。