Citi dự báo nhu cầu SSD dành cho doanh nghiệp sẽ tăng 53% vào năm 2027 nhờ sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI).

Theo dự báo mới nhất từ Citi, nhu cầu về ổ cứng thể rắn doanh nghiệp (eSSD) dự kiến sẽ tăng mạnh 52,9% so với năm trước vào năm 2027, được thúc đẩy bởi sự mở rộng nhanh chóng của các ứng dụng trí tuệ nhân tạo. Ngân hàng này dự đoán rằng sự tăng trưởng này sẽ góp phần làm thắt chặt đáng kể thị trường bộ nhớ NAND nói chung.

Chất xúc tác AI

Các nhà phân tích của Citi cho rằng sự tăng trưởng bùng nổ này là do việc áp dụng ngày càng nhiều các công nghệ AI, đặc biệt là trong các ứng dụng học tập liên tục và suy luận. Các hệ thống này yêu cầu liên tục tiếp nhận thông tin mới trong khi vẫn lưu giữ một lượng lớn dữ liệu đã học được trước đó, tạo ra yêu cầu lưu trữ cao hơn đáng kể.

Các yếu tố thúc đẩy nhu cầu chính được ngân hàng xác định bao gồm:

• Nhu cầu về các kho lưu trữ lớn hơn được đặt gần các bộ tăng tốc AI để truy xuất dữ liệu hiệu quả.
• Việc áp dụng ngày càng nhiều các giải pháp tiên tiến như XL Flash, HBF và các công nghệ bổ sung cho lưu trữ như CXL.
• Xu hướng các trung tâm dữ liệu AI của Trung Quốc ngày càng ưa chuộng SSD hơn so với ổ cứng truyền thống (HDD), điều này có thể tạo ra nhu cầu bổ sung cho SSD dựa trên công nghệ QLC từ năm 2027 trở đi.

Nhìn chung, Citi dự báo tổng nhu cầu SSD, bao gồm cả các thiết bị tiêu dùng, sẽ tăng 45,0% vào năm 2027.

Thị trường NAND sẽ khan hiếm

Ad

Sự bùng nổ nhu cầu lưu trữ liên quan đến AI dự kiến sẽ tạo ra sự mất cân bằng cung cầu trên thị trường bộ nhớ flash NAND. Citi dự báo tăng trưởng nhu cầu NAND sẽ đạt 29% vào năm 2027 và 33% vào năm 2028, vượt xa đáng kể so với mức tăng trưởng nguồn cung dự kiến là 21% và 25% trong những năm đó.

Sự mất cân bằng này càng trầm trọng hơn do các nhà cung cấp bộ nhớ ưu tiên chi tiêu vốn vào năng lực sản xuất DRAM và Bộ nhớ băng thông cao (HBM) hơn là sản xuất NAND mới. Do đó, ngân hàng dự báo tỷ lệ cung cầu NAND sẽ đạt mức âm 6,1% vào năm 2027 và âm 5,5% vào năm 2028, cho thấy thị trường ngày càng thắt chặt.

Triển vọng cho các nhà cung cấp bộ nhớ

Trong khi Citi lưu ý rằng nhu cầu NAND từ thị trường thiết bị di động và máy tính cá nhân có thể giảm, sự tăng trưởng mạnh mẽ trong nhu cầu liên quan đến suy luận AI dự kiến sẽ bù đắp nhiều hơn cho sự suy yếu này. Ngân hàng dự đoán rằng nhu cầu eSSD mật độ cao, cụ thể, sẽ tăng 53% vào năm 2027 và 41% vào năm 2028.

Dựa trên triển vọng về thị trường thắt chặt và nhu cầu mạnh mẽ từ doanh nghiệp, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với các nhà sản xuất bộ nhớ lớn Samsung Electronics (KS:005930) và SK Hynix (KS:000660).