Citi คาดการณ์ว่าความต้องการ SSD สำหรับองค์กรจะพุ่งสูงขึ้น 53% ภายในปี 2027 จากการเติบโตของ AI

รายงานการคาดการณ์ใหม่จาก Citi ระบุว่า ความต้องการไดรฟ์โซลิดสเตทสำหรับองค์กร (eSSD) คาดว่าจะพุ่งสูงขึ้น 52.9% เมื่อเทียบกับปีต่อปีในปี 2027 โดยได้รับแรงหนุนจากการขยายตัวอย่างรวดเร็วของแอปพลิเคชันปัญญาประดิษฐ์ (AI) ธนาคารคาดการณ์ว่าการเติบโตนี้จะส่งผลให้ตลาดหน่วยความจำ NAND โดยรวมตึงตัวขึ้นอย่างมาก

ตัวเร่งปฏิกิริยา AI

นักวิเคราะห์ของ Citi ระบุว่าการเติบโตอย่างก้าวกระโดดนี้เกิดจากการนำเทคโนโลยี AI มาใช้เพิ่มมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแอปพลิเคชันการเรียนรู้อย่างต่อเนื่องและการอนุมาน ระบบเหล่านี้ต้องการการรับข้อมูลใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องในขณะที่ยังคงรักษาข้อมูลที่เรียนรู้ไว้จำนวนมาก ทำให้ความต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลสูงขึ้นอย่างมาก

ปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการที่สำคัญที่ธนาคารระบุ ได้แก่:

• ความต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลขนาดใหญ่ขึ้นที่อยู่ใกล้กับตัวเร่งความเร็ว AI เพื่อการเรียกใช้ข้อมูลที่มีประสิทธิภาพ
• การนำโซลูชันขั้นสูงมาใช้เพิ่มมากขึ้น เช่น XL Flash, HBF และเทคโนโลยีเสริมการจัดเก็บข้อมูล เช่น CXL
• แนวโน้มในศูนย์ข้อมูล AI ของจีนคือการหันมาใช้ SSD มากขึ้นแทนฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ (HDD) แบบดั้งเดิม ซึ่งอาจส่งผลให้ความต้องการ SSD ที่ใช้เทคโนโลยี QLC เพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไป

โดยรวมแล้ว Citi คาดการณ์ว่าความต้องการ SSD ทั้งหมด รวมถึงอุปกรณ์สำหรับผู้บริโภค จะเติบโตขึ้น 45.0% ในปี 2027

ตลาด NAND จะตึงตัว

Ad

การเพิ่มขึ้นของอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ AI คาดว่าจะสร้างความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานในตลาดหน่วยความจำแฟลช NAND Citi คาดการณ์ว่าการเติบโตของความต้องการ NAND จะสูงถึง 29% ในปี 2027 และ 33% ในปี 2028 ซึ่งสูงกว่าการเติบโตของอุปทานที่คาดการณ์ไว้ที่ 21% และ 25% ในปีดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญ

ความไม่สมดุลนี้รุนแรงขึ้นเนื่องจากผู้ผลิตหน่วยความจำให้ความสำคัญกับการลงทุนในด้าน DRAM และ High-Bandwidth Memory (HBM) มากกว่าการผลิต NAND ใหม่ ด้วยเหตุนี้ ธนาคารจึงคาดการณ์ว่าอัตราส่วนอุปสงค์และอุปทานของ NAND จะติดลบถึง 6.1% ในปี 2027 และติดลบ 5.5% ในปี 2028 ซึ่งบ่งชี้ถึงตลาดที่ตึงตัวขึ้นเรื่อยๆ

แนวโน้มสำหรับผู้ผลิตหน่วยความจำ

แม้ว่า Citi จะระบุว่าความต้องการ NAND สำหรับผู้บริโภคจากตลาดมือถือและพีซีอาจลดลง แต่การเติบโตอย่างแข็งแกร่งของความต้องการที่เกี่ยวข้องกับการประมวลผล AI คาดว่าจะชดเชยความอ่อนแอในส่วนนี้ได้มากกว่า ธนาคารคาดการณ์ว่าความต้องการ eSSD ความหนาแน่นสูงโดยเฉพาะ จะเติบโต 53% ในปี 2027 และ 41% ในปี 2028

จากแนวโน้มตลาดที่ตึงตัวขึ้นและความต้องการที่แข็งแกร่งจากภาคธุรกิจ Citi จึงคงอันดับการซื้อ (Buy) สำหรับผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่ Samsung Electronics (KS:005930) และ SK Hynix (KS:000660) ไว้