Citi Ramalan Lonjakan 53% dalam Permintaan SSD Perusahaan menjelang 2027 berdasarkan Ledakan AI

Permintaan untuk pemacu keadaan pepejal perusahaan (eSSD) diunjurkan meningkat sebanyak 52.9% tahun ke tahun pada tahun 2027, didorong oleh perkembangan pesat aplikasi kecerdasan buatan, menurut ramalan baharu daripada Citi. Bank itu menjangkakan bahawa pertumbuhan ini akan menyumbang kepada pengetatan ketara pasaran memori NAND keseluruhan.

Pemangkin AI

Penganalisis Citi mengaitkan pertumbuhan pesat ini dengan peningkatan penggunaan teknologi AI, terutamanya dalam pembelajaran berterusan dan aplikasi inferens. Sistem ini memerlukan pengambilan maklumat baharu secara berterusan sambil mengekalkan sejumlah besar data yang dipelajari sebelum ini, mewujudkan keperluan storan yang jauh lebih tinggi.

Pemacu permintaan utama yang dikenal pasti oleh bank termasuk:

• Keperluan untuk kolam storan yang lebih besar yang terletak lebih dekat dengan pemecut AI untuk mendapatkan semula data yang cekap.
• Peningkatan penggunaan penyelesaian canggih seperti XL Flash, HBF dan teknologi pelengkap storan seperti CXL.
• Trend dalam pusat data AI Cina untuk semakin mengutamakan SSD berbanding pemacu cakera keras (HDD) tradisional, yang boleh memberikan permintaan tambahan untuk SSD berasaskan QLC mulai tahun 2027 dan seterusnya.

Secara keseluruhan, Citi meramalkan bahawa jumlah permintaan SSD, termasuk peranti pengguna, akan meningkat sebanyak 45.0% pada tahun 2027.

Pasaran NAND Akan Diperketatkan

Ad

Lonjakan storan berkaitan AI dijangka mewujudkan ketidakseimbangan penawaran-permintaan dalam pasaran memori kilat NAND. Citi mengunjurkan bahawa pertumbuhan permintaan NAND akan mencapai 29% pada tahun 2027 dan 33% pada tahun 2028, mengatasi pertumbuhan penawaran yang dijangkakan sebanyak 21% dan 25% masing-masing untuk tahun-tahun tersebut.

Ketidakseimbangan ini diburukkan lagi oleh pembekal memori yang mengutamakan perbelanjaan modal pada DRAM dan kapasiti Memori Lebar Jalur Tinggi (HBM) berbanding pengeluaran NAND baharu. Akibatnya, bank meramalkan nisbah penawaran-permintaan NAND akan mencapai negatif 6.1% pada tahun 2027 dan negatif 5.5% pada tahun 2028, menunjukkan pasaran yang semakin ketat.

Tinjauan untuk Pembekal Memori

Walaupun Citi menyatakan bahawa permintaan NAND pengguna daripada pasaran mudah alih dan PC mungkin berkurangan, pertumbuhan kukuh dalam permintaan berkaitan inferens AI dijangka akan mengimbangi kelemahan ini. Bank itu menjangkakan bahawa permintaan eSSD berketumpatan tinggi, khususnya, akan meningkat 53% pada tahun 2027 dan 41% pada tahun 2028.

Berdasarkan tinjauan pasaran yang semakin ketat dan permintaan perusahaan yang kukuh, Citi mengekalkan penarafan Belinya pada pengeluar memori utama Samsung Electronics (KS:005930) dan SK Hynix (KS:000660).