Citi Memprediksi Lonjakan 53% dalam Permintaan SSD untuk Perusahaan pada Tahun 2027 karena Booming AI

Permintaan akan solid-state drive (eSSD) untuk perusahaan diproyeksikan melonjak sebesar 52,9% dari tahun ke tahun pada tahun 2027, didorong oleh ekspansi pesat aplikasi kecerdasan buatan, menurut perkiraan baru dari Citi. Bank tersebut mengantisipasi bahwa pertumbuhan ini akan berkontribusi pada pengetatan yang signifikan di pasar memori NAND secara keseluruhan.

Katalis AI

Analis Citi mengaitkan pertumbuhan eksplosif ini dengan meningkatnya adopsi teknologi AI, khususnya dalam aplikasi pembelajaran berkelanjutan dan inferensi. Sistem ini membutuhkan penyerapan informasi baru secara terus-menerus sambil mempertahankan sejumlah besar data yang telah dipelajari sebelumnya, sehingga menciptakan kebutuhan penyimpanan yang jauh lebih tinggi.

Pendorong permintaan utama yang diidentifikasi oleh bank meliputi:

• Kebutuhan akan kumpulan penyimpanan yang lebih besar yang berlokasi lebih dekat ke akselerator AI untuk pengambilan data yang efisien.
• Meningkatnya adopsi solusi canggih seperti XL Flash, HBF, dan teknologi pelengkap penyimpanan seperti CXL.
• Tren di pusat data AI Tiongkok yang semakin mengutamakan SSD daripada hard disk drive (HDD) tradisional, dapat memberikan permintaan tambahan untuk SSD berbasis QLC mulai tahun 2027 dan seterusnya.

Secara keseluruhan, Citi memperkirakan bahwa total permintaan SSD, termasuk perangkat konsumen, akan tumbuh sebesar 45,0% pada tahun 2027.

Pasar NAND Akan Mengalami Ketat

Ad

Lonjakan penyimpanan terkait AI diperkirakan akan menciptakan ketidakseimbangan pasokan-permintaan di pasar memori flash NAND. Citi memproyeksikan bahwa pertumbuhan permintaan NAND akan mencapai 29% pada tahun 2027 dan 33% pada tahun 2028, secara signifikan melampaui pertumbuhan pasokan yang diantisipasi sebesar 21% dan 25% untuk tahun-tahun tersebut.

Ketidakseimbangan ini diperparah oleh pemasok memori yang memprioritaskan pengeluaran modal pada kapasitas DRAM dan High-Bandwidth Memory (HBM) daripada produksi NAND baru. Oleh karena itu, bank memperkirakan rasio penawaran-permintaan NAND akan mencapai negatif 6,1% pada tahun 2027 dan negatif 5,5% pada tahun 2028, yang menunjukkan pasar yang semakin ketat.

Prospek untuk Pemasok Memori

Meskipun Citi mencatat bahwa permintaan NAND konsumen dari pasar seluler dan PC mungkin akan melemah, pertumbuhan yang kuat dalam permintaan terkait inferensi AI diperkirakan akan lebih dari mengimbangi kelemahan ini. Bank mengantisipasi bahwa permintaan eSSD berdensitas tinggi, khususnya, akan tumbuh 53% pada tahun 2027 dan 41% pada tahun 2028.

Berdasarkan prospek pasar yang semakin ketat dan permintaan perusahaan yang kuat ini, Citi mempertahankan peringkat Beli untuk produsen memori utama Samsung Electronics (KS:005930) dan SK Hynix (KS:000660).