Story
BofA: Lợi nhuận Harley-Davidson và Polaris có thể đạt mức cao trong biên độ dự báo cả năm
Summary
Bank of America duy trì ước tính lợi nhuận cho Harley-Davidson và Polaris ở gần mức cao trong triển vọng cả năm, trước thềm các công ty này công bố báo cáo tài chính quý. Trọng tâm của nhà đầu tư sẽ là bình luận về sức khỏe người tiêu dùng trong bối cảnh dữ liệu bán lẻ gần đây có dấu hiệu suy yếu.
Bank of America (BofA) giữ nguyên ước tính thu nhập cho Harley-Davidson (NYSE:HOG) và Polaris (NYSE:PII) ở gần mức cao trong biên độ dự báo cả năm của các công ty này. Theo BofA, cả hai nhà sản xuất xe thể thao động cơ đều đã đưa ra định hướng phù hợp cho năm 2026 trong bối cảnh biến động vĩ mô và bất ổn về thuế quan.
Các nhà đầu tư sẽ đặc biệt chú ý đến những bình luận về sức khỏe của người tiêu dùng, vì cả hai công ty đều kinh doanh các mặt hàng giá trị cao và thường đi kèm với các dịch vụ tài chính. Dữ liệu bán lẻ gần đây cho thấy sự sụt giảm trong tháng 5, làm dấy lên những câu hỏi về nhu cầu.
Dự báo cho Harley-Davidson (HOG)
Harley-Davidson dự kiến sẽ công bố báo cáo vào thứ Năm. BofA dự báo lượng xe máy xuất xưởng trong quý II sẽ đạt 40.023 chiếc, khớp với kỳ vọng đồng thuận của thị trường. Ngân hàng này kỳ vọng công ty sẽ giữ nguyên ước tính lượng xe xuất xưởng cả năm trong khoảng 130.000 đến 135.000 chiếc.
Tuy nhiên, BofA đã điều chỉnh dự báo biên lợi nhuận, dẫn đến ước tính EBITDA và EPS quý II lần lượt là 110 triệu USD và 0,60 USD, thấp hơn mức đồng thuận là 117 triệu USD và 0,67 USD. Mặc dù vậy, các ước tính cả năm của ngân hàng vẫn ở mức cao trong biên độ định hướng của công ty. BofA nhắc lại khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu HOG.
Kỳ vọng đối với Polaris (PII)
AdPolaris sẽ báo cáo kết quả kinh doanh vào ngày 28 tháng 7. BofA dự báo kết quả sẽ ở gần mức cao trong biên độ định hướng của công ty. Cụ thể:
- Ước tính EPS quý II của BofA là 0,80 USD, nằm ở cận trên của khoảng dự báo 0,70-0,80 USD của Polaris và cao hơn mức đồng thuận 0,72 USD.
- Doanh số mảng Xe thể thao động cơ được dự báo tăng 15%.
- Các mảng Marine và Aixam/Goupil được kỳ vọng tăng trưởng ở mức cao một chữ số.
BofA duy trì ước tính EPS cả năm 2026 là 1,75 USD, cao hơn một chút so với triển vọng 1,60-1,70 USD của công ty. Ngân hàng này giữ nguyên khuyến nghị Trung lập đối với cổ phiếu PII.
Bối cảnh thị trường
Dữ liệu đăng ký bán lẻ tại Mỹ từ Statistical Surveys cho thấy xu hướng ổn định đến hết tháng 4 trước khi suy yếu vào tháng 5. Lượng đăng ký xe máy tăng ở mức thấp một chữ số cho đến tháng 4, sau đó giảm 13% trong tháng 5. Tương tự, lượng đăng ký xe ATV cũng tăng ở mức thấp một chữ số trước khi giảm 8% vào tháng 5, báo hiệu những thách thức tiềm tàng về nhu cầu của người tiêu dùng.