BofA Pertahankan Proyeksi Optimistis untuk Harley dan Polaris Jelang Rilis Laba

Bank of America (BofA) mempertahankan estimasi labanya untuk Harley-Davidson Inc (NYSE:HOG) dan Polaris Inc (NYSE:PII) mendekati level tertinggi dari panduan setahun penuh mereka menjelang laporan keuangan kuartalan yang akan datang. Fokus investor diperkirakan akan tertuju pada komentar manajemen mengenai kondisi kesehatan konsumen, mengingat kedua perusahaan menjual produk berharga tinggi yang sering kali dibeli melalui pembiayaan.

Proyeksi untuk Harley-Davidson (HOG)

Harley-Davidson dijadwalkan untuk melaporkan kinerjanya pada hari Kamis. BofA memproyeksikan pengiriman sepeda motor pada kuartal kedua akan mencapai 40.023 unit, sejalan dengan ekspektasi konsensus. Bank tersebut juga memperkirakan perusahaan akan mempertahankan estimasi pengiriman setahun penuh di kisaran 130.000 hingga 135.000 unit.

Namun, estimasi BofA untuk EBITDA kuartal kedua berada di angka $110 juta dan laba per saham (EPS) sebesar $0,60, sedikit di bawah konsensus yang masing-masing sebesar $117 juta dan $0,67. Meskipun demikian, estimasi setahun penuh BofA tetap berada di ujung atas panduan perusahaan. BofA menegaskan kembali peringkat Beli (Buy) untuk saham HOG.

Analisis untuk Polaris (PII)

Polaris akan merilis laporannya pada 28 Juli, dengan BofA memproyeksikan hasil yang mendekati batas atas panduan. Estimasi EPS kuartal kedua dari BofA adalah $0,80, yang berada di ujung atas rentang panduan perusahaan ($0,70-$0,80) dan di atas konsensus pasar sebesar $0,72.

Bank tersebut memproyeksikan pertumbuhan penjualan sebagai berikut:

Ad

• Powersports: Pertumbuhan 15%
• Marine dan Aixam/Goupil: Pertumbuhan satu digit tinggi

BofA mempertahankan estimasi EPS setahun penuh 2026 sebesar $1,75, sedikit di atas panduan perusahaan sebesar $1,60 hingga $1,70, dan mempertahankan peringkat Netral (Neutral) untuk saham PII.

Konteks Pasar dan Data Ritel

Kesehatan belanja konsumen menjadi sorotan utama, terutama setelah data registrasi ritel AS dari Statistical Surveys menunjukkan tren yang stabil hingga April sebelum melemah pada bulan Mei. Registrasi unit sepeda motor turun 13% pada bulan Mei setelah tumbuh satu digit rendah hingga April.

Pola serupa juga terlihat pada registrasi ATV, yang turun 8% pada bulan Mei setelah sebelumnya mencatat kenaikan satu digit rendah. Data ini memberikan konteks penting bagi investor untuk mengevaluasi permintaan konsumen terhadap barang-barang rekreasi yang mahal.