BofA Nâng Mục Tiêu Giá Cổ Phiếu An Ninh Mạng, Đặt Cược vào Tăng Trưởng Dài Hạn Nhờ AI

Bank of America đã điều chỉnh tăng mục tiêu giá cho các cổ phiếu an ninh mạng chủ chốt như Cloudflare, Palo Alto Networks, SentinelOne và CrowdStrike. Động thái này phản ánh niềm tin của ngân hàng vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của ngành, được củng cố bởi sự mở rộng định giá, việc áp dụng AI ngày càng nhanh và nhu cầu bảo mật gia tăng.

Triển vọng tăng trưởng được củng cố bởi AI

Theo các nhà phân tích của BofA, trí tuệ nhân tạo đang làm tăng khối lượng dữ liệu, mở rộng bề mặt tấn công và khiến các hệ thống bảo mật trở nên phức tạp hơn. Những yếu tố này được cho là sẽ hỗ trợ chi tiêu bền vững cho an ninh mạng trong toàn ngành.

Ngân hàng kỳ vọng mỗi công ty này sẽ duy trì được mức tăng trưởng doanh thu khoảng 20% hoặc cao hơn. Để phản ánh các xu hướng này, BofA đã tăng các hệ số định giá dự phóng như giá trị doanh nghiệp trên doanh thu (EV/Sales) và giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV/FCF) trong mô hình của mình.

Cập nhật mục tiêu giá chi tiết

BofA đã đưa ra các khuyến nghị và mục tiêu giá cụ thể cho từng công ty, dựa trên vị thế và tiềm năng riêng của họ trong bối cảnh AI phát triển:

Ad

• Cloudflare (NET): Mục tiêu giá được nâng lên $330 từ $255, giữ nguyên khuyến nghị "Mua". BofA nhấn mạnh vị thế của công ty trong lĩnh vực suy luận AI (AI inference), phân phối ứng dụng và bảo mật.
• Palo Alto Networks (PANW): Mục tiêu giá tăng lên $420 từ $330, giữ khuyến nghị "Mua". Các nhà phân tích tin rằng xu hướng hợp nhất nền tảng sẽ mang lại lợi ích cho các mảng kinh doanh mạng, đám mây và vận hành bảo mật của công ty.
• SentinelOne (S): Mục tiêu giá được điều chỉnh lên $22 từ $20, giữ khuyến nghị "Mua". Nền tảng Singularity với khả năng phát hiện mối đe dọa tự động được đánh giá cao, dù quy mô nhỏ hơn và biên lợi nhuận thấp hơn là một yếu tố hạn chế.
• CrowdStrike (CRWD): Mục tiêu giá tăng lên $230 từ $187.50, nhưng giữ khuyến nghị "Trung lập". BofA cho rằng vị thế dẫn đầu của công ty đã được phản ánh trong mức định giá cao hiện tại.

Các rủi ro cần lưu ý

Báo cáo của Bank of America cũng chỉ ra các rủi ro tiềm tàng đối với triển vọng lạc quan này. Các mục tiêu giá sửa đổi một phần dựa trên giả định rằng hệ số định giá của ngành sẽ tiếp tục mở rộng.

Các rủi ro chính bao gồm tốc độ chấp nhận sản phẩm mới chậm hơn dự kiến, tăng trưởng khách hàng yếu đi, cạnh tranh gia tăng, hoặc sự suy giảm chung trong khẩu vị của nhà đầu tư đối với các công ty phần mềm có định giá cao.