Story
Các lệnh đặt cược giảm giá đối với dầu Brent tăng vọt lên mức cao kỷ lục khi nỗi lo ngại về nguồn cung giảm bớt.
Summary
Khối lượng giao dịch quyền chọn bán dầu Brent đã đạt mức cao kỷ lục vào thứ Ba, khi các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế để chuẩn bị cho khả năng giá giảm trong bối cảnh có dấu hiệu giảm bớt sự gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông.
Các lệnh đặt cược giảm giá đối với dầu thô Brent đã tăng vọt lên mức chưa từng có, với việc các nhà giao dịch đổ xô mua quyền chọn bán (put options) khi những lo ngại về gián đoạn nguồn cung bắt đầu giảm dần sau đợt tăng giá mạnh gần đây.
Khối lượng giao dịch quyền chọn kỷ lục
Dữ liệu sơ bộ từ ICE Futures Europe cho thấy khối lượng giao dịch quyền chọn bán Brent đã đạt mức kỷ lục khoảng 764.000 hợp đồng vào thứ Ba. Hoạt động này báo hiệu một sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường khi các nhà đầu tư điều chỉnh lại danh mục đầu tư của họ.
Một phần lớn giao dịch tập trung vào các quyền chọn bán chênh lệch hẹp (narrow put spreads), thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro cho các vị thế khác. Các hợp đồng hoạt động mạnh nhất bao gồm:
- Hơn 110.000 hợp đồng quyền chọn bán chênh lệch tháng 12 $70/$69.
- 40.000 hợp đồng quyền chọn bán chênh lệch tháng 11 $93/$92.
- 38.500 hợp đồng quyền chọn bán chênh lệch tháng 2 $70/$69.
Tổng cộng, ba giao dịch này chiếm hơn một nửa tổng khối lượng giao dịch trong ngày, cho thấy một số nhà tham gia thị trường tin tưởng mạnh mẽ rằng giá dầu sắp giảm.
Các yếu tố thúc đẩy thị trường và bối cảnh
AdSự gia tăng vị thế bán khống diễn ra khi nỗi lo ngại về nguồn cung, vốn gần đây đã đẩy giá lên cao, cho thấy dấu hiệu giảm bớt. Theo các báo cáo thị trường, Ả Rập Xê Út đang nỗ lực khôi phục dòng chảy dầu qua một đường ống dẫn quan trọng, và có những dấu hiệu tiến triển về mặt ngoại giao hướng tới việc mở lại eo biển Hormuz.
Sự thay đổi này đã tác động đến giá cả. Hợp đồng tương lai Brent tháng 11 đã giảm 1,1% vào thứ Ba, xuống còn 99,25 đô la/thùng, một sự giảm đáng kể sau khi tiếp cận mức 110 đô la vào tuần trước.
Sự thay đổi trong các chỉ báo kỹ thuật
Tâm lý thay đổi cũng được phản ánh trong các công cụ phái sinh và các chỉ báo kỹ thuật quan trọng. Độ lệch quyền chọn mua, một thước đo chi phí của các quyền chọn mua so với các quyền chọn giảm giá, đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng Sáu. Điều này cho thấy chi phí phòng ngừa rủi ro trước những đợt tăng giá tiếp theo đã giảm.
Thêm vào đó, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 9 ngày của hợp đồng tương lai dầu Brent đã thoát khỏi vùng quá mua, nơi nó đã duy trì trong phần lớn tuần trước. Tín hiệu kỹ thuật này cho thấy đà tăng gần đây trên thị trường dầu mỏ có thể đang suy yếu.