การเดิมพันขาลงต่อราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากความกังวลเรื่องอุปทานคลี่คลายลง

การเดิมพันขาลง (Bearing bets) สำหรับน้ำมันดิบเบรนต์พุ่งสูงขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน โดยนักลงทุนแห่ซื้อออปชั่นขาย (Put Options) เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานเริ่มจางลงหลังจากราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้

ปริมาณการซื้อขายออปชั่นทำสถิติสูงสุด

ข้อมูลเบื้องต้นจาก ICE Futures Europe แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายออปชั่นขายเบรนต์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ ประมาณ 764,000 สัญญา ในวันอังคาร กิจกรรมนี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในความเชื่อมั่นของตลาด เนื่องจากนักลงทุนกำลังปรับพอร์ตการลงทุนของตน

ส่วนใหญ่ของการซื้อขายกระจุกตัวอยู่ในสเปรดขายแคบๆ ซึ่งมักใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงในตำแหน่งอื่นๆ สัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุด ได้แก่:

• มากกว่า 110,000 สัญญาของสเปรดขายเดือนธันวาคมที่ $70/$69
• 40,000 สัญญาของสเปรดขายเดือนพฤศจิกายนที่ $93/$92
• 38,500 สัญญาของสเปรดขายเดือนกุมภาพันธ์ที่ $70/$69

โดยรวมแล้ว การซื้อขายทั้งสามรายการนี้คิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของปริมาณการซื้อขายทั้งหมดในวันนั้น แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาดบางส่วนว่าราคากำลังจะปรับตัวลง

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดและบริบท

Ad

การเพิ่มขึ้นของการวางตำแหน่งขาลงเกิดขึ้นเนื่องจากความกังวลเรื่องอุปทาน ซึ่งเพิ่งผลักดันราคาให้สูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ เริ่มมีสัญญาณลดลง ตามรายงานของตลาด ซาอุดีอาระเบียกำลังดำเนินการเพื่อฟื้นฟูการไหลของน้ำมันผ่านท่อส่งน้ำมันที่สำคัญ และมีสัญญาณบ่งชี้ถึงความคืบหน้าทางการทูตในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลกระทบต่อราคาแล้ว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเบรนท์เดือนพฤศจิกายนลดลง 1.1% ในวันอังคาร ปิดที่ 99.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นการปรับตัวลงที่น่าสังเกตหลังจากที่เข้าใกล้ระดับ 110 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

การเปลี่ยนแปลงในตัวชี้วัดทางเทคนิค

ความรู้สึกที่เปลี่ยนแปลงไปยังสะท้อนให้เห็นในอนุพันธ์และตัวชี้วัดทางเทคนิคที่สำคัญด้วยเช่นกัน call skew ซึ่งเป็นมาตรวัดต้นทุนของออปชั่นขาขึ้นเทียบกับออปชั่นขาลง ลดลงสู่ระดับที่มองโลกในแง่ร้ายที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน นี่แสดงให้เห็นว่าต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่พุ่งสูงขึ้นในอนาคตลดลงแล้ว

นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 9 วันสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเบรนท์ได้เคลื่อนตัวออกจากเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งอยู่ในเขตนั้นมาเกือบตลอดสัปดาห์ก่อนหน้า สัญญาณทางเทคนิคนี้บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นในตลาดน้ำมันเมื่อเร็วๆ นี้อาจกำลังจางลง