Pertaruhan Bearish pada Lonjakan Minyak Mentah Brent ke Rekod Tinggi apabila Kebimbangan Bekalan Berkurang

Pertaruhan menurun pada minyak mentah Brent telah melonjak ke tahap yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan pedagang-pedagang membeli opsyen jual kerana kebimbangan mengenai gangguan bekalan mula pudar berikutan kenaikan harga yang mendadak baru-baru ini.

Jumlah Opsyen Rekod

Data awal daripada ICE Futures Europe menunjukkan bahawa jumlah dagangan untuk opsyen jual Brent mencapai rekod kira-kira 764,000 kontrak pada hari Selasa. Aktiviti ini menandakan perubahan ketara dalam sentimen pasaran apabila pelabur meletakkan semula portfolio mereka.

Sebahagian besar dagangan tertumpu pada spread jual yang sempit, yang sering digunakan untuk melindung nilai kedudukan lain. Kontrak paling aktif termasuk:

• Lebih 110,000 kontrak spread jual Disember $70/$69.
• 40,000 kontrak spread jual November $93/$92.
• 38,500 kontrak spread jual Februari $70/$69.

Jika digabungkan, ketiga-tiga dagangan ini menyumbang lebih separuh daripada jumlah keseluruhan hari ini, menunjukkan keyakinan yang kukuh di kalangan beberapa peserta pasaran bahawa harga bersedia untuk penurunan.

Pemacu dan Konteks Pasaran

Ad

Lonjakan kedudukan menurun datang apabila kebimbangan bekalan, yang baru-baru ini mendorong harga lebih tinggi, menunjukkan tanda-tanda penurunan. Menurut laporan pasaran, Arab Saudi sedang berusaha untuk memulihkan aliran minyak melalui saluran paip utama, dan terdapat petunjuk kemajuan diplomatik ke arah pembukaan semula Selat Hormuz.

Perubahan ini telah memberi kesan kepada harga. Niaga hadapan Brent November jatuh 1.1% pada hari Selasa untuk ditutup pada $99.25 setong, satu penurunan yang ketara selepas menghampiri paras $110 minggu lepas.

Perubahan dalam Petunjuk Teknikal

Sentimen yang berubah-ubah juga tercermin dalam derivatif utama dan petunjuk teknikal. Kecondongan panggilan, ukuran kos opsyen kenaikan harga berbanding opsyen menurun, telah jatuh ke tahap paling tidak optimistik sejak Jun. Ini menunjukkan bahawa kos untuk melindung nilai daripada lonjakan harga selanjutnya telah menurun.

Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 9 hari untuk niaga hadapan Brent telah bergerak keluar dari wilayah terlebih beli, di mana ia kekal untuk sebahagian besar minggu sebelumnya. Isyarat teknikal ini menunjukkan momentum menaik baru-baru ini dalam pasaran minyak mungkin semakin pudar.