Barclays công bố các cổ phiếu phần mềm hàng đầu trước mùa báo cáo tài chính

Trước khi mùa báo cáo tài chính bắt đầu, các nhà phân tích của ngân hàng đầu tư Barclays đã công bố danh sách các cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực phần mềm tại Mỹ, chỉ ra những công ty an ninh mạng và phần mềm có triển vọng thuận lợi nhất.

Trong báo cáo phân tích 14 công ty phần mềm, Barclays đã xác định ba cổ phiếu có vị thế tích cực và hai cổ phiếu khác cần được theo dõi chặt chẽ khi ngày công bố kết quả kinh doanh đang đến gần.

Các lựa chọn hàng đầu của Barclays

Barclays nhận thấy triển vọng tích cực nhất ở ba công ty, dựa trên các yếu tố xúc tác tăng trưởng và các chỉ số hoạt động kinh doanh cụ thể.

• Cloudflare (NET): Barclays cho rằng Cloudflare có vị thế thuận lợi nhất. Công ty đang hưởng lợi từ việc lưu lượng truy cập không phải từ con người (non-human traffic) làm tăng khối lượng yêu cầu, điều này dự kiến sẽ mang lại lợi ích doanh thu trong tương lai. Barclays cũng nhấn mạnh thị phần của Cloudflare trong mảng reverse proxy đã tăng tốc, hiện chiếm khoảng 24% lưu lượng truy cập internet. Ngân hàng dự báo tăng trưởng nghĩa vụ thực hiện còn lại (cRPO) đạt khoảng 31% và tăng trưởng doanh thu khoảng 30% trong quý II.
• Varonis Systems (VRNS): Các nhà phân tích của Barclays tỏ ra lạc quan về Varonis, nhận thấy khả năng công ty sẽ tiếp tục vượt dự báo về doanh thu định kỳ hàng năm từ SaaS (SaaS ARR). Ngân hàng kỳ vọng tăng trưởng ARR có thể tăng tốc trong giai đoạn tới năm 2027, tạo ra một bối cảnh cơ bản hấp dẫn.
• CCC Intelligent Solutions (CCCS): Barclays nhận thấy các xu hướng tích cực đối với CCC khi những khó khăn về khối lượng yêu cầu bồi thường trong ngành tiếp tục được bình thường hóa. Hai hợp đồng lớn mới ký dự kiến sẽ đóng góp vào doanh thu trong nửa cuối năm, củng cố thêm triển vọng tích cực cho công ty.

Ad

Các cổ phiếu cần theo dõi chặt chẽ

Bên cạnh các lựa chọn hàng đầu, Barclays cũng lưu ý nhà đầu tư nên thận trọng với một số cổ phiếu khác do các yếu tố rủi ro hoặc định giá đã ở mức cao.

• Check Point Software (CHKP): Barclays khuyến nghị nên theo dõi cổ phiếu này, lưu ý rằng có thể phải mất vài quý nữa mới xuất hiện yếu tố xúc tác rõ ràng. Các số liệu hỗn hợp và sự gián đoạn trong chiến lược tiếp cận thị trường dự kiến sẽ gây áp lực lên giá trị hợp đồng mới (billings) trong quý II.
• Tenable Holdings (TENB): Mặc dù Barclays tin rằng ước tính tăng trưởng 7% so với cùng kỳ năm trước cho giá trị hợp đồng mới và doanh thu là có thể vượt qua, họ đặt câu hỏi liệu việc này có đủ để thúc đẩy giá cổ phiếu hay không. Lý do là cổ phiếu này đã tăng tới 85% trong quý, vượt xa mức tăng 9% của chỉ số ngành phần mềm IGV, tạo ra một rào cản lớn về kỳ vọng.