Barclays เผยรายชื่อหุ้นซอฟต์แวร์เด่นก่อนฤดูประกาศผลประกอบการ

นักวิเคราะห์จาก Barclays ได้เปิดเผยรายชื่อหุ้นเด่นในกลุ่มซอฟต์แวร์ของสหรัฐฯ ก่อนเข้าสู่ฤดูการประกาศผลประกอบการ โดยชี้ว่าบริษัทในกลุ่มความปลอดภัยทางไซเบอร์และซอฟต์แวร์เฉพาะทางหลายแห่งมีปัจจัยสนับสนุนที่น่าสนใจ ขณะที่บางบริษัทยังคงต้องจับตาดูอย่างใกล้ชิด

บทวิเคราะห์ดังกล่าวได้ประเมินหุ้น 14 บริษัทในกลุ่มความปลอดภัย, การออกแบบ และซอฟต์แวร์เฉพาะทาง โดยระบุว่ามี 3 บริษัทที่มีแนวโน้มเป็นบวก และอีก 2 บริษัทที่นักลงทุนควรติดตามอย่างใกล้ชิด

หุ้นเด่นที่มีแนวโน้มเชิงบวก

Barclays มองว่ามี 3 บริษัทที่มีปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแกร่งก่อนการรายงานผลประกอบการ ได้แก่

• Cloudflare (NET): ถูกยกให้เป็นหุ้นที่มีแนวโน้มดีที่สุด โดย Barclays ระบุว่าปริมาณการใช้งานที่เพิ่มขึ้นจากทราฟฟิกที่ไม่ใช่มนุษย์ (non-human traffic) จะส่งผลดีต่อรายได้ในระยะถัดไป นอกจากนี้ Cloudflare ยังมีส่วนแบ่งการตลาดในบริการ Reverse Proxy เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยปัจจุบันให้บริการแก่เว็บไซต์ประมาณ 24% ทั่วโลก Barclays คาดการณ์ว่าบริษัทจะมีการเติบโตของมูลค่างานที่รอส่งมอบ (cRPO) ราว 31% และการเติบโตของรายได้ประมาณ 30% ในไตรมาสที่ 2
• Varonis Systems (VRNS): Barclays มองว่า Varonis มีโอกาสรายงานผลประกอบการที่ดีกว่าคาด โดยเฉพาะในส่วนของรายได้ประจำปีแบบต่อเนื่อง (ARR) จากบริการ SaaS และคาดว่าการเติบโตของ ARR อาจเร่งตัวขึ้นในปี 2027 ปัจจัยบวกยังรวมถึงการที่บริษัทเพิ่งได้รับการอนุมัติ GovRAMP ซึ่งจะช่วยให้สามารถให้บริการแก่หน่วยงานภาครัฐในระดับท้องถิ่นได้
• CCC Intelligent Solutions (CCCS): บริษัทได้รับอานิสงส์จากแนวโน้มเชิงบวกในอุตสาหกรรมประกันภัย เนื่องจากปริมาณการเคลมประกันเริ่มกลับสู่ภาวะปกติ นอกจากนี้ การชนะสัญญากับลูกค้ารายใหญ่ 2 รายคาดว่าจะเริ่มสร้างรายได้ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนมุมมองเชิงบวก

หุ้นที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ

Ad

นอกเหนือจากหุ้นเด่นแล้ว Barclays ยังแนะนำให้นักลงทุนจับตาดูอีก 2 บริษัทอย่างใกล้ชิด เนื่องจากยังมีปัจจัยที่ไม่แน่นอน

• Check Point Software (CHKP): Barclays เตือนว่าอาจต้องใช้เวลาอีกหลายไตรมาสกว่าจะมีปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้นที่ชัดเจน โดยคาดว่ายอดเรียกเก็บเงิน (billings) ในไตรมาส 2 อาจได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนของตลาดและการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การขาย นอกจากนี้ บริษัทยังต้องเผชิญกับการเปรียบเทียบกับฐานที่สูงในไตรมาส 3 และอาจเห็นการปรับตัวดีขึ้นในช่วงไตรมาส 4
• Tenable Holdings (TENB): แม้ Barclays จะเชื่อว่าประมาณการการเติบโตของยอดเรียกเก็บเงินและรายได้ที่ 7% เมื่อเทียบกับปีก่อนนั้นมีความเป็นไปได้ที่จะสูงกว่าคาด แต่ก็ตั้งคำถามว่าผลประกอบการที่ดีจะเพียงพอที่จะขับเคลื่อนราคาหุ้นต่อไปได้หรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาหุ้นได้ปรับตัวขึ้นมาแล้วถึง 85% ในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา เทียบกับดัชนี IGV ที่เพิ่มขึ้นเพียง 9%

มุมมองสำหรับนักลงทุน

การวิเคราะห์ของ Barclays ชี้ให้เห็นถึงภาพรวมของกลุ่มซอฟต์แวร์ที่แตกต่างกันไปในแต่ละบริษัท นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยเฉพาะตัว เช่น การเติบโตของปริมาณการใช้งาน, การขยายส่วนแบ่งการตลาด และการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง ควบคู่ไปกับการประเมินมูลค่าหุ้น โดยเฉพาะในบริษัทที่ราคาปรับตัวขึ้นมามากแล้วก่อนการประกาศผลประกอบการ