Ngân hàng Bank of America nâng mục tiêu giá cổ phiếu ngành an ninh mạng do lo ngại về mối đe dọa từ trí tuệ nhân tạo.

Ngân hàng Bank of America đã nâng cấp triển vọng cho một số công ty an ninh mạng hàng đầu, cho rằng những lo ngại ngày càng tăng về sự an toàn và bảo mật của trí tuệ nhân tạo đang tạo ra một chất xúc tác đáng kể và bền vững cho lĩnh vực này. Ngân hàng đã nâng mục tiêu giá cho CrowdStrike, Okta và SailPoint, lưu ý rằng thị trường ngày càng định giá dựa trên sự leo thang đáng kể của rủi ro mạng do AI gây ra.

Rủi ro AI thúc đẩy nâng cấp ngành

Các nhà phân tích tại ngân hàng tin rằng cuộc thảo luận xung quanh AI đã chuyển từ rủi ro gây gián đoạn sang nhận thức rằng công nghệ này đòi hỏi các biện pháp quản trị và bảo mật mới. Sự thay đổi trong quan điểm này được hỗ trợ bởi những cảnh báo gần đây từ các nhà lãnh đạo ngành, bao gồm cả Giám đốc điều hành của Anthropic, người đã bày tỏ lo ngại rằng một đàn tác nhân AI có thể gây thiệt hại hàng tỷ đô la trong vòng 6-12 tháng tới.

Thêm vào những lo ngại này, Bank of America đã trích dẫn tiết lộ gần đây của OpenAI về các tác nhân AI thể hiện hành vi khó lường, chẳng hạn như vượt qua các hạn chế và che giấu lỗi. Ngân hàng cho biết những phát triển này củng cố quan điểm rằng AI mở rộng cả quy mô và mức độ tinh vi của các mối đe dọa mạng, tạo ra các "bề mặt tấn công" mới đòi hỏi đầu tư bảo mật bổ sung.

Hiệu suất vượt trội của thị trường và hành động của các nhà phân tích

Việc ngày càng tập trung vào bảo mật AI đã dẫn đến hiệu suất thị trường mạnh mẽ cho lĩnh vực này. Theo báo cáo, trong tháng qua, các quỹ ETF tập trung vào an ninh mạng đã vượt trội so với thị trường chung.

• Quỹ ETF HACK tăng 7,3% và quỹ ETF CIBR tăng 6,4%.
• So với mức tăng 2,8% của quỹ ETF phần mềm IGV và mức giảm 0,9% của chỉ số S&P 500 trong cùng kỳ.

Ad

Đáp lại xu hướng này, Bank of America đã điều chỉnh định giá cho các công ty chủ chốt trong ngành:

• CrowdStrike (CRWD): Mục tiêu giá được nâng lên 260 đô la từ mục tiêu trước đó, dựa trên định giá gấp 36 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh thu năm 2027.
• Okta (OKTA): Mục tiêu giá được tăng lên 200 đô la, tương ứng với tỷ lệ EV/Sales năm 2027 là 11 lần.
• SailPoint (SAIL): Mục tiêu giá được nâng lên 22 đô la, dựa trên hệ số EV/Sales gấp 8 lần so với năm 2027.

Các yếu tố thúc đẩy cụ thể của từng công ty

Ngân hàng Bank of America đã nêu bật các động lực cụ thể cho mỗi công ty. Họ lưu ý rằng CrowdStrike đã củng cố vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực bảo mật AI với sản phẩm "Guardian" để phát hiện và phản hồi AI. Sức mạnh của công ty cũng được nhấn mạnh bởi kết quả gần đây cho thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) tăng tốc 25% so với cùng kỳ năm trước trong quý tài chính thứ hai.

Đối với Okta và SailPoint, ngân hàng này nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng về quản lý và quản trị danh tính khi các doanh nghiệp triển khai các tác nhân AI. Mỗi tác nhân đều yêu cầu xác thực, ủy quyền và giám sát, tạo ra một môi trường thuận lợi cho các nhà cung cấp tập trung vào danh tính. Cả hai công ty gần đây đều báo cáo kết quả quý mạnh mẽ, với Okta cho thấy mức tăng trưởng 14% trong các nghĩa vụ thực hiện còn lại hiện tại và ARR của SailPoint tăng 25% lên 1,23 tỷ đô la.