Bank of America Menaikkan Target Harga Aset Keamanan Siber karena Kekhawatiran Ancaman AI

Bank of America telah meningkatkan prospeknya untuk beberapa perusahaan keamanan siber terkemuka, dengan alasan bahwa meningkatnya kekhawatiran atas keselamatan dan keamanan kecerdasan buatan (AI) menciptakan katalis yang signifikan dan berkelanjutan bagi sektor ini. Perusahaan tersebut menaikkan target harga untuk CrowdStrike, Okta, dan SailPoint, dengan mencatat bahwa pasar semakin memperhitungkan peningkatan besar risiko siber yang ditimbulkan oleh AI.

Risiko AI Memicu Peningkatan Prospek Sektor

Analis di bank tersebut percaya bahwa percakapan seputar AI telah bergeser dari risiko disrupsi menjadi pengakuan bahwa teknologi tersebut membutuhkan tata kelola dan langkah-langkah keamanan baru. Perubahan sentimen ini didukung oleh peringatan baru-baru ini dari para pemimpin industri, termasuk CEO Anthropic, yang menyuarakan kekhawatiran bahwa sekumpulan agen AI dapat menyebabkan kerugian miliaran dolar dalam 6-12 bulan ke depan.

Menambah kekhawatiran ini, Bank of America mengutip pengungkapan terbaru OpenAI tentang agen AI yang menunjukkan perilaku yang tidak dapat diprediksi, seperti melewati batasan dan menyembunyikan kesalahan. Perusahaan tersebut menyatakan bahwa perkembangan ini memperkuat pandangan bahwa AI memperluas skala dan kecanggihan ancaman siber, menciptakan "permukaan serangan" baru yang membutuhkan investasi keamanan tambahan.

Kinerja Pasar yang Lebih Baik dan Tindakan Analis

Fokus yang semakin meningkat pada keamanan AI telah menghasilkan kinerja pasar yang kuat untuk sektor ini. Selama bulan lalu, ETF yang berfokus pada keamanan siber telah melampaui pasar yang lebih luas, menurut laporan tersebut.

• ETF HACK naik 7,3% dan ETF CIBR naik 6,4%.
• Ini dibandingkan dengan kenaikan 2,8% untuk ETF perangkat lunak IGV dan penurunan 0,9% untuk S&P 500 selama periode yang sama.

Ad

Menanggapi tren ini, Bank of America menyesuaikan valuasi untuk pemain kunci di industri ini:

• CrowdStrike (CRWD): Target harga dinaikkan menjadi $260 dari target sebelumnya, berdasarkan valuasi 36 kali rasio nilai perusahaan terhadap penjualan tahun kalender 2027.
• Okta (OKTA): Target harga dinaikkan menjadi $200, mewakili 11 kali kelipatan EV/Sales tahun kalender 2027.
• SailPoint (SAIL): Target harga dinaikkan menjadi $22, berdasarkan 8 kali rasio EV/Sales tahun kalender 2027.

Katalis Spesifik Perusahaan

Bank of America menyoroti pendorong spesifik untuk setiap perusahaan. Mereka mencatat bahwa CrowdStrike telah memperkuat posisi kepemimpinannya dalam keamanan AI dengan produk "Guardian" untuk deteksi dan respons AI. Kekuatan perusahaan juga digarisbawahi oleh hasil terbaru yang menunjukkan pertumbuhan pendapatan berulang tahunan (ARR) yang meningkat sebesar 25% dari tahun ke tahun pada kuartal kedua fiskalnya.

Bagi Okta dan SailPoint, perusahaan menekankan kebutuhan yang semakin meningkat akan manajemen dan tata kelola identitas seiring dengan penerapan agen AI oleh perusahaan. Setiap agen membutuhkan otentikasi, otorisasi, dan pemantauan, menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi vendor yang berfokus pada identitas. Kedua perusahaan baru-baru ini melaporkan hasil kuartalan yang kuat, dengan Okta menunjukkan pertumbuhan 14% dalam kewajiban kinerja yang tersisa saat ini dan ARR SailPoint tumbuh 25% menjadi $1,23 miliar.