Cổ phiếu Axon Enterprise giảm 5% sau kế hoạch phát hành 1 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi

Cổ phiếu của Axon Enterprise, Inc. (NASDAQ:AXON) đã giảm 5% trong phiên giao dịch hôm thứ Ba sau khi công ty công nghệ an toàn công cộng này công bố kế hoạch chào bán 1 tỷ USD trái phiếu cao cấp chuyển đổi (convertible senior notes) không lãi suất, đáo hạn vào năm 2031.

Chi tiết đợt chào bán

Theo thông báo của Axon, đợt chào bán này được đăng ký công khai theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933. Các nhà bảo lãnh phát hành cũng có quyền chọn mua thêm số trái phiếu trị giá lên tới 150 triệu USD để đáp ứng nhu cầu vượt mức.

Các điều khoản chính của trái phiếu bao gồm:

• Loại hình: Trái phiếu cao cấp, không có tài sản bảo đảm.
• Lãi suất: Không chịu lãi suất định kỳ (lãi suất 0%).
• Ngày đáo hạn: 15 tháng 9 năm 2031, trừ khi được chuyển đổi, mua lại hoặc mua lại trước hạn.
• Chuyển đổi: Khi chuyển đổi, Axon có quyền lựa chọn thanh toán bằng tiền mặt, cổ phiếu phổ thông hoặc kết hợp cả hai.

Các đơn vị đồng quản lý và dựng sổ chính cho đợt chào bán này bao gồm Goldman Sachs & Co. LLC, Morgan Stanley & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, RBC Capital Markets, LLC và Citigroup Global Markets Inc.

Ad

Tác động đến thị trường và mục đích sử dụng vốn

Phản ứng tiêu cực của thị trường, thể hiện qua việc giá cổ phiếu giảm, chủ yếu xuất phát từ lo ngại về sự pha loãng cổ phiếu tiềm tàng. Việc phát hành trái phiếu chuyển đổi có thể làm tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành trong tương lai nếu các trái chủ quyết định chuyển đổi nợ thành vốn chủ sở hữu, qua đó làm giảm tỷ lệ sở hữu của các cổ đông hiện hữu.

Axon cho biết dự định sử dụng một phần số tiền thu được để thực hiện các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn (capped call transactions). Mục đích của các giao dịch này là nhằm giảm thiểu tác động pha loãng tiềm tàng đối với cổ phiếu phổ thông của công ty khi trái phiếu được chuyển đổi. Phần còn lại sẽ được dùng cho các mục đích chung của doanh nghiệp, bao gồm cung cấp vốn để hỗ trợ tăng trưởng, mua lại hoặc đầu tư vào các dòng sản phẩm, dịch vụ hoặc công nghệ mới.

Điều khoản mua lại

Axon cũng có quyền mua lại toàn bộ hoặc một phần các trái phiếu này bằng tiền mặt, bắt đầu từ ngày 20 tháng 9 năm 2029. Điều khoản này chỉ được kích hoạt nếu giá đóng cửa của cổ phiếu phổ thông của công ty đạt ít nhất 130% so với giá chuyển đổi trong ít nhất 20 ngày giao dịch, trong bất kỳ giai đoạn 30 ngày giao dịch liên tiếp nào.