Cổ phiếu AST SpaceMobile lao dốc sau thông báo chào bán trái phiếu chuyển đổi 1 tỷ USD

Cổ phiếu của AST SpaceMobile Inc. (NASDAQ: ASTS) đã sụt giảm mạnh 13,1% xuống còn 57,65 USD trong phiên giao dịch buổi sáng, sau khi công ty công bố kế hoạch chào bán riêng lẻ 1 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi cao cấp, gây ra lo ngại về sự pha loãng cổ phiếu trong giới đầu tư.

Lo ngại về pha loãng cổ phiếu

Theo thông báo, AST SpaceMobile dự định chào bán 1 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi cao cấp có lãi suất 1,625% và đáo hạn vào năm 2034. Phản ứng của nhà đầu tư chủ yếu đến từ rủi ro pha loãng tiềm ẩn trong đợt chào bán này.

• Giá chuyển đổi ban đầu: Được định ở mức khoảng 79,57 USD/cổ phiếu, cao hơn 20% so với giá đóng cửa phiên trước đó là 66,31 USD.
• Quyền chọn mua thêm: Các nhà đầu tư ban đầu có quyền chọn mua thêm lượng trái phiếu trị giá lên đến 150 triệu USD trong vòng 13 ngày kể từ ngày phát hành.

Công ty cho biết số tiền thu được ròng – ước tính khoảng 983,6 triệu USD – sẽ được dùng để mở rộng mạng lưới, đảm bảo thêm năng lực phóng vệ tinh và các quan hệ đối tác hoặc mua lại tiềm năng. Mặc dù công ty đã thực hiện các giao dịch quyền chọn mua giới hạn giá (capped call transactions) để hạn chế sự pha loãng, phản ứng của thị trường cho thấy sự hoài nghi về tác động ngắn hạn đối với vốn chủ sở hữu.

Ad

Bối cảnh thị trường và kỹ thuật

Sự sụt giảm mạnh hôm nay diễn ra trong bối cảnh cổ phiếu vốn đã chịu áp lực về mặt kỹ thuật, giao dịch dưới các đường trung bình động đơn giản 20 ngày, 50 ngày và 200 ngày, phản ánh đà giảm giá kéo dài.

Thêm vào đó, bối cảnh thị trường chung không thuận lợi, với chỉ số NASDAQ giảm 1,0% và S&P 500 giảm 0,4%, đã tạo thêm áp lực tiêu cực. Trong phiên, cổ phiếu ASTS đã chạm mức thấp nhất là 57,44 USD, không xa mức thấp nhất trong 52 tuần là 36,08 USD.

Đáng chú ý, cùng ngày với thông báo chào bán, công ty phân tích Piper Sandler đã bắt đầu đưa tin về ASTS với khuyến nghị "Overweight" (Tăng tỷ trọng) và mục tiêu giá 100 USD. Tuy nhiên, diễn biến tích cực này không đủ sức để bù đắp cho những lo ngại về pha loãng đang bao trùm lên cổ phiếu.