Barclays: Cổ phiếu dịch vụ lao động hưởng lợi từ bùng nổ hạ tầng AI

Các nhà cung cấp dịch vụ và nơi ở cho lực lượng lao động đang trở thành những đối tượng hưởng lợi chính từ việc xây dựng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), khi các nhà phân tích tại Barclays dự báo chi tiêu vốn của các hãng công nghệ siêu quy mô (hyperscaler) có thể tăng vượt xa ước tính hiện tại.

Bùng nổ chi tiêu cho hạ tầng AI

Các nhà phân tích công nghệ của Barclays dự đoán chi tiêu cho hạ tầng AI hàng năm từ các hyperscaler phương Tây và các phòng thí nghiệm AI có thể vượt 1.000 tỷ USD. Con số này cao hơn 300 tỷ USD so với mức đồng thuận của thị trường hiện tại. Ngân hàng đầu tư này cho rằng làn sóng chi tiêu dự kiến sẽ đạt đỉnh vào năm 2028.

Barclays đã xác định hơn 400 công ty là nhà cung cấp thiết yếu, đóng vai trò "cuốc và xẻng" cho việc xây dựng hạ tầng kỹ thuật số và năng lượng. Trong đó, các công ty dịch vụ lao động có vị thế thuận lợi để hỗ trợ nhu cầu nhân công khổng lồ cho việc phát triển các trung tâm dữ liệu, thường được đặt tại các địa điểm xa xôi.

Chu kỳ đầu tư bền vững này đòi hỏi một lượng lớn cơ sở lưu trú để phục vụ các đội ngũ xây dựng và nhân viên vận hành tại các địa điểm trung tâm dữ liệu. Cuộc chạy đua vũ trang AI và các sáng kiến AI cấp quốc gia có thể tiếp tục thúc đẩy tiềm năng tăng trưởng cho các dự báo chi tiêu vốn này.

Các lựa chọn hàng đầu của Barclays

Ngân hàng đầu tư này đã nêu bật hai cổ phiếu dịch vụ lao động hàng đầu trong lĩnh vực này.

Ad

Target Hospitality (TH)

Barclays coi Target Hospitality là một trong hai lựa chọn hàng đầu. Công ty chuyên xây dựng và vận hành các khu nhà ở được thiết kế riêng cho các dự án xây dựng trung tâm dữ liệu và hạ tầng AI.

• Target Hospitality đã đảm bảo một "Hợp đồng Cộng đồng Trung tâm Dữ liệu" (DC Community Contract) trị giá hơn 130 triệu USD doanh thu, đặt công ty vào vị trí hưởng lợi trực tiếp từ việc mở rộng hạ tầng của các hyperscaler.
• Tuy nhiên, trong báo cáo gần đây, công ty ghi nhận khoản lỗ 0,13 USD trên mỗi cổ phiếu trong quý 1 năm 2026, thấp hơn dự báo của các nhà phân tích.

Civeo Corp (CVEO)

Lựa chọn hàng đầu thứ hai là Civeo Corp, công ty vận hành một mạng lưới toàn cầu với hơn 26.000 phòng cung cấp dịch vụ lưu trú và ăn uống cho lực lượng lao động ở vùng sâu vùng xa.

• Cơ sở hạ tầng sẵn có và quy mô hoạt động giúp Civeo có vị thế tốt để phục vụ nhu cầu về nơi ở cho nhân công trong các dự án xây dựng trung tâm dữ liệu quy mô lớn trên nhiều thị trường địa lý.
• Theo thông báo, kết quả kinh doanh quý 1 năm 2026 của Civeo đã vượt kỳ vọng cả về doanh thu và lợi nhuận. Ngoài ra, một liên doanh của công ty ở miền Tây Canada đã nhận được hợp đồng gia hạn 6 năm cho các dịch vụ lưu trú và khách sạn cho lực lượng lao động.