Barclays: Saham Jasa Tenaga Kerja Ini Berpotensi Untung dari Lonjakan Infrastruktur AI

Penyedia jasa tenaga kerja dan akomodasi dipandang sebagai penerima manfaat utama dari pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan (AI), seiring para analis teknologi memproyeksikan belanja modal (*capital expenditure*) para *hyperscaler* dapat melonjak melampaui estimasi konsensus saat ini, menurut Barclays.

Proyeksi Lonjakan Belanja AI

Analis teknologi Barclays kini mengantisipasi bahwa belanja infrastruktur AI tahunan dari para *hyperscaler* Barat dan laboratorium AI dapat melampaui $1 triliun. Angka ini mewakili lebih dari $300 miliar di atas konsensus pasar saat ini. Gelombang belanja ini diperkirakan akan mencapai puncaknya pada tahun 2028.

Bank investasi tersebut telah mengidentifikasi lebih dari 400 perusahaan sebagai penyedia "cangkul dan sekop" yang esensial untuk konstruksi infrastruktur digital dan daya. Dalam konteks ini, perusahaan jasa tenaga kerja diposisikan untuk mendukung kebutuhan tenaga kerja masif dalam pengembangan pusat data.

Dua Saham Pilihan Barclays

Barclays menyoroti dua saham utama di sektor jasa tenaga kerja yang berpotensi diuntungkan dari tren ini.

Target Hospitality (TH)

Perusahaan ini membangun dan mengoperasikan kampus yang dirancang khusus untuk proyek konstruksi pusat data dan infrastruktur AI. Menurut Barclays, Target Hospitality berada di jalur ekspansi infrastruktur para *hyperscaler*.

Ad

• Kontrak Signifikan: Telah mengamankan "Kontrak Komunitas Pusat Data" yang mewakili pendapatan lebih dari $130 juta.
• Kinerja Terbaru: Melaporkan rugi per saham kuartal pertama 2026 sebesar $0,13, yang berada di bawah perkiraan analis. Perusahaan juga baru-baru ini menyelesaikan penawaran sekunder saham.

Civeo Corp (CVEO)

Civeo mengoperasikan jaringan global dengan lebih dari 26.000 kamar yang menyediakan layanan penginapan dan makanan untuk tenaga kerja di lokasi terpencil. Skala operasionalnya yang mapan menempatkannya pada posisi yang baik untuk melayani kebutuhan akomodasi dari proyek konstruksi pusat data skala besar.

• Kinerja Positif: Mengumumkan hasil kuartal pertama 2026 yang melampaui ekspektasi pendapatan dan laba.
• Kontrak Baru: Sebuah usaha patungan perusahaan di Kanada Barat menerima perpanjangan kontrak enam tahun untuk layanan akomodasi dan perhotelan tenaga kerja.

Konteks Pasar

"Perlombaan senjata AI" terus mendorong potensi kenaikan proyeksi belanja modal *hyperscaler*. Potensi belanja tambahan juga dapat datang dari inisiatif AI negara-negara berdaulat dan Tiongkok, di luar estimasi saat ini.

Siklus investasi yang berkelanjutan ini memerlukan akomodasi tenaga kerja yang substansial untuk menampung tim konstruksi dan personel operasional di lokasi pusat data yang sering kali terpencil. Hal ini menciptakan peluang signifikan bagi perusahaan yang berspesialisasi dalam layanan tersebut.