Wedbush ชี้หุ้นเด่นกลุ่ม Cybersecurity รับเทรนด์ AI เปลี่ยนภูมิทัศน์อุตสาหกรรม

บริษัทหลักทรัพย์ Wedbush ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมความปลอดภัยทางไซเบอร์ โดยให้มุมมองเชิงบวกต่อบริษัทที่เป็นผู้ให้บริการแพลตฟอร์มที่สร้างขึ้นสำหรับ AI โดยเฉพาะ (AI-native) ซึ่งได้รับประโยชน์จากการที่องค์กรต่างๆ หันมารวบแพลตฟอร์มด้านความปลอดภัยมากขึ้น

Wedbush ระบุว่า งบประมาณด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์กำลังถูกจัดสรรใหม่มากกว่าที่จะขยายเพิ่มขึ้น โดยองค์กรต่างๆ จะใช้จ่ายอย่างเข้มข้นกับแพลตฟอร์มที่เลือกสรรแล้วเพียงไม่กี่ราย ซึ่งแนวโน้มนี้ได้รับแรงหนุนจาก AI ที่เข้ามามีบทบาทสำคัญ

AI และการควบรวมแพลตฟอร์ม ปัจจัยเปลี่ยนเกม

Wedbush ชี้ให้เห็นถึง 5 แนวโน้มหลักที่กำลังเปลี่ยนรูปแบบการจัดสรรงบประมาณด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์:

• การป้องกันด้วย AI: การนำ AI มาใช้ในการป้องกันครอบคลุมทุกระดับของโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยี
• การควบรวมแพลตฟอร์ม: องค์กรกว่า 75% กำลังพยายามลดจำนวนผู้ให้บริการ (Vendor) ลง
• ข้อมูลคือขอบเขตใหม่: การให้ความสำคัญกับการปกป้องข้อมูลเป็นหลัก
• การสังเกตการณ์เป็นโครงสร้างพื้นฐาน: ความสามารถในการตรวจสอบและสังเกตการณ์ (Observability) กลายเป็นสิ่งจำเป็น
• การเปลี่ยนแปลงของการจัดการช่องโหว่: แนวทางการจัดการช่องโหว่แบบเดิมๆ กำลังถูกท้าทาย

Ad

Wedbush เสริมว่า Workload ที่เกี่ยวกับ AI สร้างข้อมูล Telemetry มากกว่าแอปพลิเคชันแบบดั้งเดิมถึง 10 ถึง 50 เท่า ทำให้เกิดความต้องการในการตรวจสอบและติดตามรูปแบบใหม่ๆ

4 หุ้นเด่นที่ Wedbush แนะนำ

Wedbush ได้ให้คำแนะนำ "ดีกว่าตลาด" (Outperform) แก่หุ้น 4 บริษัท โดยมองว่าเป็นผู้ที่จะได้รับประโยชน์สูงสุดจากแนวโน้มดังกล่าว:

• Palo Alto Networks (PANW): Wedbush ยกให้เป็น "ผู้ชนะที่ชัดเจนที่สุดจากการควบรวมแพลตฟอร์ม" และเพิ่มเข้าไปในรายชื่อ Best Ideas List พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ $400 บริษัทมีรายได้เติบโต 34% เมื่อเทียบกับปีก่อน และมีอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 38.4% ในปีงบประมาณ 2026
• Rubrik (RBRK): ถูกเลือกให้เป็น "ผู้เล่นที่แข็งแกร่งที่สุดด้านความยืดหยุ่นทางไซเบอร์ (Cyber Resilience)" ในตลาดหุ้น และถูกเพิ่มใน Best Ideas List เช่นกัน โดยมีราคาเป้าหมายที่ $120 บริษัทรายงานการเติบโต 38% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่เติบโตในระดับสิบกว่าเปอร์เซ็นต์
• Datadog (DDOG): Wedbush ระบุว่าเป็น "ผู้เล่น Pure-play ที่มีตำแหน่งดีที่สุด" สำหรับการสังเกตการณ์ Workload แบบ Cloud-native และ AI-native โดยให้ราคาเป้าหมายที่ $275 บริษัทมีการเติบโตของรายได้ที่เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 36% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2026
• CrowdStrike Holdings (CRWD): Wedbush มองว่าแพลตฟอร์ม Falcon ของบริษัท "ยังคงเป็นสถาปัตยกรรมโครงสร้างหลักสำหรับการป้องกัน Endpoint แบบ AI-native" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ $250 บริษัทรายงานการเติบโตของรายได้ประจำปี (ARR) ที่ 25% เมื่อเทียบกับปีก่อน และคาดการณ์การเติบโตของ Net New ARR ในปีงบประมาณ 2028 ไว้อย่างน้อย 20%