Bernstein: ตลาดสุราสหรัฐฯ เดือน มิ.ย. ฟื้นตัว แต่ยังไม่กลับสู่ภาวะปกติ

ตลาดสุราในสหรัฐฯ ส่งสัญญาณดีขึ้นในเดือนมิถุนายน โดยมียอดขายเชิงปริมาณเติบโตสูงสุดในรอบหลายเดือน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลล่าสุดจากนักวิเคราะห์ของ Bernstein ระบุว่าตลาดยังห่างไกลจากการฟื้นตัวเต็มรูปแบบ เนื่องจากการเติบโตส่วนใหญ่มาจากเครื่องดื่มแอลกอฮอล์พร้อมดื่ม (RTD) ขณะที่สุราประเภทดั้งเดิมยังคงซบเซา

ภาพรวมตลาดยังคงเปราะบาง

ข้อมูลจาก NABCA (National Alcohol Beverage Control Association) แสดงให้เห็นว่ายอดขายเชิงปริมาณในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 4.8% ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาข้อมูลเฉลี่ยเคลื่อนที่ 3 เดือน ยอดขายเติบโตเพียง 0.6% และจะพลิกกลับมาติดลบ 2.2% หากไม่นับรวมยอดขายจากเครื่องดื่ม RTD

ในทำนองเดียวกัน ข้อมูลจาก Nielsen ในช่วง 12 สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 กรกฎาคม ชี้ว่ายอดขายเพิ่มขึ้น 4.3% แต่หากไม่รวมเครื่องดื่มค็อกเทลสำเร็จรูป ยอดขายจะลดลงถึง 4.6% นอกจากนี้ แนวโน้มด้านส่วนผสมราคา (price-mix) ยังคงติดลบในทุกช่องทาง ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านราคาหรือการที่ผู้บริโภคหันไปหาสินค้าที่ราคาถูกลง Bernstein ประเมินว่ามูลค่าตลาดของสุราดั้งเดิม (full-strength spirits) ลดลงประมาณ 4% โดยมาจากปริมาณการขายที่ลดลง 3% และส่วนผสมราคาที่ติดลบอีก 1%

RTD และเตกีลาเป็นดาวเด่น

เครื่องดื่มแอลกอฮอล์พร้อมดื่มที่ผลิตจากสุรา (Spirits-based RTDs) ยังคงเป็นหมวดหมู่ที่เติบโตเร็วที่สุดในตลาด นำโดยแบรนด์อย่าง Cutwater ของ Anheuser-Busch InBev, Surfside ของ Stateside Vodka และ Sun Cruiser ของ Boston Beer

Ad

นอกจากกลุ่ม RTD แล้ว เตกีลา (Tequila) ถือเป็นอีกหนึ่งจุดสว่างของตลาด โดยมียอดขายเชิงปริมาณเติบโตขึ้น 2% และมีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นในข้อมูลของ NABCA ซึ่งสวนทางกับสุราประเภทอื่นส่วนใหญ่ที่ยังคงหดตัว

ผลการดำเนินงานของผู้ผลิตรายใหญ่

เมื่อพิจารณาผลการดำเนินงานของผู้ผลิตแต่ละรายในช่วง 3 เดือนล่าสุด (ข้อมูล NABCA ไม่รวม RTD) พบว่ามีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน:

• Diageo: ทำผลงานได้ต่ำกว่าตลาด 130 เบซิสพอยต์ โดยแบรนด์หลักอย่าง Crown Royal ลดลง 6%, Don Julio ลดลง 7% (เทียบกับที่เคยเติบโต 27% ในปีก่อนหน้า), Smirnoff ลดลง 3% และ Captain Morgan ลดลง 5%
• Pernod Ricard: ทำผลงานได้ต่ำกว่าตลาด 180 เบซิสพอยต์ โดย Jameson ลดลง 2% และ Absolut vodka ลดลง 5% อย่างไรก็ตาม Malibu rum เติบโต 3% และ Código เติบโต 13%
• Brown-Forman: ทำผลงานได้ดีกว่าตลาด 20 เบซิสพอยต์ แม้ยอดขายโดยรวมจะลดลง 2% โดยกลุ่มผลิตภัณฑ์ Jack Daniel’s ลดลง 3% แต่กลุ่มรสชาติ (flavors) กลับเติบโตถึง 14% ขณะที่ Woodford Reserve เพิ่มขึ้น 2%
• Campari: ทำผลงานได้โดดเด่นกว่าตลาดถึง 330 เบซิสพอยต์ ด้วยยอดขายที่เติบโต 1.1% โดยมี Espolòn tequila เป็นพระเอกที่เติบโตสูงถึง 18% และ Aperol เติบโต 3%
• Rémy Cointreau: ทำผลงานได้ดีกว่าตลาด 190 เบซิสพอยต์ โดยยอดขายลดลงเพียง 0.3% แบรนด์ Cointreau เติบโต 7% แต่ Rémy Martin cognac ลดลง 7%