ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งแตะ 5% สูงสุดในรอบ 19 ปี จับตาการประชุมเฟดและคำแถลง รมว.คลัง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิงการกู้ยืมระยะยาวของรัฐบาลและภาคเศรษฐกิจโดยรวม พุ่งขึ้นเหนือระดับ 5% ในสัปดาห์นี้ แตะระดับสูงสุดในรอบ 19 ปี หรือนับตั้งแต่ก่อนเกิดวิกฤตการเงินโลกในปี 2007 โดยตลาดทั่วโลกเริ่มต้นสัปดาห์อย่างผันผวนก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และการแถลงของนายสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ต่อสภาคองเกรส

ปัจจัยกดดันตลาดพันธบัตร

แรงเทขายในตลาดพันธบัตรทั่วโลกมีสาเหตุหลักมาจากแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยข้อมูลจากรอยเตอร์สระบุว่า ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ดีดตัวกลับขึ้นไปยืนเหนือ $107 ต่อบาร์เรล อีกครั้งในวันอังคารจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

การเทขายไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในสหรัฐฯ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ก็ปรับตัวสูงขึ้นกลับไปเหนือระดับ 3% เช่นกัน สถานการณ์ดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนต่อภาวะเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นทั่วโลก

จับตาเฟดและกระทรวงการคลังสหรัฐฯ

ตลาดการเงินกำลังจับตาการประชุมของเฟดซึ่งจะเริ่มขึ้นในวันนี้ โดยคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ในวันพุธนี้ ขณะที่ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ได้เริ่มสะท้อนคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยถึง 4 ครั้งตลอดปีหน้า

Ad

ขณะเดียวกัน การปรากฏตัวของนายเบสเซนต์ต่อหน้าคณะกรรมาธิการบริการการเงินแห่งสภาผู้แทนราษฎรจะเป็นที่จับตาอย่างใกล้ชิด โดยคาดว่าเขาจะถูกซักถามในหลายประเด็นสำคัญ ได้แก่:

• ความพยายามที่ดูเหมือนจะล้มเหลวในการควบคุมอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
• การแทรกแซงค่าเงินเยนร่วมกับญี่ปุ่น
• สงครามเศรษฐกิจกับอิหร่าน
• แผนกระตุ้นเศรษฐกิจของประธานาธิบดีทรัมป์มูลค่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ ผ่านการแจกเช็กเงินสด $5,000 ให้แก่ชาวอเมริกัน

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีร่วงหนัก

นอกเหนือจากตลาดพันธบัตร ความกังวลเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และข้อเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาได้ส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มชิปอย่างรุนแรงในวันจันทร์ โดยดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ SOX ร่วงลงมากกว่า 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ซึ่งฉุดให้ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปิดในแดนลบตามไปด้วย ในขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจจากจีนออกมาผสมผสาน โดยภาคอุตสาหกรรมดีกว่าคาด แต่ยอดค้าปลีกกลับน่าผิดหวังและราคาบ้านยังคงลดลง