นักวิเคราะห์ชี้ 5 หุ้น AI: SpaceX เป้าสูงสุดใหม่, Samsung ร่วงแรงเกินพื้นฐาน

Raymond James ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น SpaceX ด้วยราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาดที่ 800 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมองว่าการเข้าถึงวงโคจรในระดับอุตสาหกรรมและ AI กำลังขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพื้นฐานครั้งสำคัญที่สุดนับตั้งแต่ยุคอินเทอร์เน็ต ขณะที่นักวิเคราะห์มีมุมมองที่แตกต่างกันต่อหุ้นเทคโนโลยีอื่นๆ ในสัปดาห์นี้

SpaceX ทะยานสู่เป้าหมายใหม่สูงสุด

บริษัทหลักทรัพย์ Raymond James ให้คำแนะนำ "ซื้อแข็งแกร่ง" (Strong Buy) สำหรับ SpaceX โดยระบุว่าบริษัทกำลังสร้าง "แพลตฟอร์มพื้นฐานสำหรับศักยภาพทางอุตสาหกรรมยุคใหม่" ครอบคลุมทั้งการขนส่ง, การสื่อสาร, การประมวลผล, การผลิต และพลังงาน ซึ่งบริษัทประเมินว่ามีตลาดเป้าหมายทั้งหมด (TAM) เกือบ 30 ล้านล้านดอลลาร์

หัวใจสำคัญของมุมมองนี้คือยาน Starship ซึ่งนักวิเคราะห์ Brian Gesuale กล่าวว่าจะช่วยลดต้นทุนการขนส่งมวลสู่วงโคจรได้มากกว่า 99% และเพิ่มความสามารถในการบรรทุกได้อีกหนึ่งเท่าตัว Gesuale ยังได้เปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงนี้กับเหตุการณ์สำคัญในประวัติศาสตร์ เช่น การสร้างทางรถไฟ, การปฏิวัติไฟฟ้า และอินเทอร์เน็ต

• ประมาณการรายได้: Raymond James คาดการณ์ว่ารายได้ของ SpaceX จะเติบโตจากประมาณ 3.85 หมื่นล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน สู่ระดับกว่า 8.37 แสนล้านดอลลาร์ ภายในปี 2031
• ประมาณการ EBITDA: คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 1.77 หมื่นล้านดอลลาร์ เป็น 6.96 แสนล้านดอลลาร์ ในปี 2031

มุมมองเชิงบวกต่อยักษ์ใหญ่เอเชีย: Alibaba และ Samsung

Ad

Bank of America (BofA) ย้ำคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ Alibaba โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 172 ดอลลาร์ ต่อ ADS โดยมองว่าเป็น "หนึ่งในหุ้น AI ที่น่าสนใจที่สุดในจีน" BofA คาดว่าความต้องการที่เกี่ยวกับ AI จะผลักดันให้รายได้ธุรกิจคลาวด์เติบโต 45% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสเดือนมิถุนายน

ขณะเดียวกัน Mizuho มองว่าการเทขายหุ้น Samsung Electronics จากผลประกอบการเบื้องต้นในไตรมาส 2 เป็นปฏิกิริยาที่รุนแรงเกินไป Jordan Klein ผู้เชี่ยวชาญจาก Mizuho ชี้ว่าธุรกิจหน่วยความจำยังคงมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง โดยคาดว่ากำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit) ของธุรกิจหน่วยความจำอาจมีอัตรากำไรสูงถึง 80% หากไม่รวมค่าใช้จ่ายโบนัสพิเศษ เขายังกล่าวเสริมว่าแนวโน้มราคา DRAM และ NAND ในไตรมาส 3 ยังคง "แข็งแกร่งมาก"

มุมมองที่แตกต่างในกลุ่มซอฟต์แวร์: Shopify ถูกอัปเกรด สวนทาง Salesforce

ในกลุ่มบริษัทซอฟต์แวร์ นักวิเคราะห์มีมุมมองที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน Stifel ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น Shopify เป็น "ซื้อ" และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 150 ดอลลาร์ จากเดิม 110 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าการปรับตัวลงของราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมาได้สร้างจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจสำหรับบริษัทที่มีคุณภาพและมีความได้เปรียบในการแข่งขันเพิ่มขึ้น Stifel คาดการณ์ว่า Shopify มี "เส้นทางที่เป็นไปได้สู่การเติบโตของรายได้กว่า 30% ในปี 2026"

ในทางตรงกันข้าม Bernstein ได้ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของ Salesforce ลงเป็น "เท่ากับตลาด" (Sector Weight) และยกเลิกราคาเป้าหมายเดิม โดยอ้างถึงเสียงตอบรับที่ไม่ดีจากลูกค้าเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ AI ที่ชื่อว่า Agentforce นักวิเคราะห์ Jackson Ader ระบุว่าจากการสำรวจพบว่าข้อมูลของลูกค้ายังไม่มีการจัดระเบียบเพียงพอสำหรับงาน AI ที่มีความหมาย และผลิตภัณฑ์ Agentforce "ยังไม่พร้อมใช้งานจริง"