Robinhood สำรวจตลาด เตรียมระดมทุนผ่านหุ้นกู้หนี้บัตรเครดิตครั้งแรก

Robinhood Markets Inc. กำลังหยั่งเสียงความสนใจของนักลงทุนเพื่อเสนอขายตราสารหนี้ที่มีสินทรัพย์เป็นหนี้บัตรเครดิตหนุนหลังเป็นครั้งแรก ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญในการขยายธุรกิจสู่ภาคบริการทางการเงินที่กว้างขึ้น ตามรายงานของสำนักข่าว Bloomberg

รายละเอียดการเสนอขาย

Robinhood ตั้งเป้าที่จะระดมทุนอย่างน้อย 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านการจำหน่ายตราสารหนี้ที่มีสินทรัพย์หนุนหลัง (Asset-Backed Securities: ABS) ซึ่งอาจขยายวงเงินได้ถึง 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยโครงสร้างการเสนอขายจะแบ่งออกเป็น 4 รุ่น

• สำหรับตราสารหนี้รุ่นที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูงสุด มีการเจรจาเบื้องต้นด้านราคาว่าจะให้ส่วนชดเชยความเสี่ยง (premium) ประมาณ 0.8 จุดเปอร์เซ็นต์ (percentage point) เหนืออัตราดอกเบี้ยอ้างอิง
• การเสนอขายครั้งนี้บริหารการจัดจำหน่ายโดย Wells Fargo & Co. และ Barclays Plc.

ความสำคัญเชิงกลยุทธ์

Ad

การระดมทุนครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามของ Robinhood ในการขยายธุรกิจให้เติบโตนอกเหนือจากแพลตฟอร์มซื้อขายหลักทรัพย์สำหรับลูกค้ารายย่อยที่สร้างชื่อเสียงให้กับบริษัท โดยบริษัทได้รุกเข้าสู่ตลาดบัตรเครดิตอย่างจริงจังในช่วงที่ผ่านมา

ก่อนหน้านี้ในเดือนมีนาคม Robinhood ได้เปิดตัวบัตรเครดิตระดับพรีเมียมมูลค่า 695 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทำจากแพลทินัมแท้ เพื่อแข่งขันกับผู้เล่นรายใหญ่อย่าง American Express Co. หลังจากที่เคยเปิดตัวบัตร Gold Card แบบไม่มีค่าธรรมเนียมมาแล้วเมื่อสองปีก่อน ทั้งนี้ จากบันทึกของ Fitch Ratings ระบุว่าบัญชีบัตรเครดิตของ Robinhood นั้นเป็นของ Coastal Community Bank

ผลกระทบต่อตลาด

สำหรับนักลงทุน การเสนอขาย ABS ของ Robinhood นับเป็นการเปิดโอกาสการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทใหม่ที่มาจากบริษัทฟินเทคซึ่งเป็นที่รู้จักในวงกว้าง ความสำเร็จของการเสนอขายครั้งนี้ไม่เพียงแต่จะเป็นแหล่งเงินทุนใหม่ให้กับ Robinhood แต่ยังอาจเป็นต้นแบบให้กับบริษัทฟินเทคอื่นๆ ที่ต้องการแปลงสินเชื่อในพอร์ตของตนให้เป็นหลักทรัพย์เพื่อระดมทุนในตลาดตราสารหนี้ต่อไป