Story
หุ้นของ Rapport Therapeutics ร่วงลงอย่างหนักหลังจากประกาศระดมทุน 350 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
หุ้นของ Rapport Therapeutics (NASDAQ:RAPP) ร่วงลง 20% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันพุธ หลังจากที่บริษัทประกาศราคาการระดมทุนรวมประมาณ 350 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การระดมทุนประกอบด้วยการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ การเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะกลุ่ม และการออกหุ้นกู้แปลงสภาพ
รายละเอียดของการเสนอขาย
การระดมทุนของ Rapport Therapeutics มีโครงสร้างแบ่งออกเป็นหลายส่วน เพื่อให้บริษัทมีเงินทุนระยะยาว บริษัทได้กำหนดราคาการเสนอขายดังนี้:
- การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ: หุ้นสามัญประมาณ 175 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในราคา 21.00 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น พร้อมด้วยใบสำคัญแสดงสิทธิที่ได้รับเงินล่วงหน้าสูงสุด 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
- การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ: - หุ้นกู้แปลงสภาพ: การเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพอาวุโส มูลค่า 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ย 2.25% ซึ่งจะครบกำหนดไถ่ถอนในวันที่ 1 ธันวาคม 2032
- การจัดจำหน่ายหุ้นแบบส่วนตัว: การจัดจำหน่ายหุ้นแบบส่วนตัวพร้อมกันให้กับนักลงทุนรายเดิม สำหรับหุ้นสามัญเพิ่มเติมอีก 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในราคาเสนอขายเดียวกันที่ 21.00 ดอลลาร์สหรัฐ
หุ้นกู้แปลงสภาพมีราคาแปลงสภาพเริ่มต้นประมาณ 26.78 ดอลลาร์สหรัฐ ต่อหุ้น คิดเป็นส่วนเพิ่ม 27.5% จากราคาเสนอขายต่อสาธารณะ คาดว่าจะปิดการเสนอขายในหรือประมาณวันที่ 30 ตุลาคม 2026
ปฏิกิริยาของตลาดและผลกระทบต่อนักลงทุน
Adการประกาศดังกล่าวส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทลดลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากราคาเสนอขาย 21.00 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นส่วนลดที่สำคัญจากราคาตลาดก่อนหน้าของหุ้น การเสนอขายเช่นนี้จะลดมูลค่าของหุ้นที่มีอยู่ ซึ่งโดยทั่วไปจะทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลงไปสู่ราคาเสนอขายใหม่ หุ้นกู้แปลงสภาพยังก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อการลดสัดส่วนการถือหุ้นในอนาคต หากมีการแปลงเป็นหุ้นสามัญ
หลังจากหักส่วนลดการจัดจำหน่ายและค่าใช้จ่ายอื่นๆ แล้ว Rapport คาดว่าจะได้รับเงินสุทธิประมาณ 187.5 ล้านดอลลาร์จากการเสนอขายหุ้น 145 ล้านดอลลาร์จากหุ้นกู้ และ 28.2 ล้านดอลลาร์จากการจัดจำหน่ายแบบส่วนตัว
การใช้เงินทุนและระยะเวลาทางการเงิน
Rapport ระบุว่า บริษัทตั้งใจที่จะใช้เงินทุนดังกล่าวเป็นหลักในการพัฒนาทางคลินิกของยาตัวหลัก RAP-219 นอกจากนี้ เงินทุนยังจะสนับสนุนการวิจัยและพัฒนาเพิ่มเติม เงินทุนหมุนเวียน และวัตถุประสงค์ทั่วไปอื่นๆ ของบริษัท
ที่สำคัญสำหรับนักลงทุน บริษัทคาดการณ์ว่าเงินทุนใหม่นี้ เมื่อรวมกับเงินสดและการลงทุนที่มีอยู่ จะเพียงพอต่อการดำเนินงานจนถึงสิ้นปี 2029 ซึ่งจะช่วยให้บริษัทที่อยู่ในขั้นตอนการพัฒนาทางคลินิกมีระยะเวลาทางการเงินที่ยาวนานขึ้น Morgan Stanley, Leerink Partners และ Evercore ISI ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการร่วมในการจัดจำหน่ายหุ้นกู้
Read next
More on หุ้น
ราคาออปชั่นของ Qualcomm ปรับตัวขึ้น 8% หลังการประกาศผลประกอบการ
ข้อมูลจากออปชั่นบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังคาดการณ์ว่าหุ้น Qualcomm อาจปรับตัวขึ้นถึง 8% หลังจากการประกาศผลประกอบการในวันที่ 4 พฤศจิกายน โดยในอดีต ปฏิกิริยาของหุ้นหลังการประกาศผลประกอบการนั้นสูงกว่าความผันผวนโดยนัยนี้ในครึ่งหนึ่งของแปดไตรมาสที่ผ่านมา
หุ้น Chemed พุ่งขึ้นหลังจาก Jefferies ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น 'ซื้อ' จากผลประกอบการไตรมาส 3 ที่ดีเกินคาด
หุ้นของ Chemed Corp. พุ่งขึ้นหลังจาก Jefferies ปรับเพิ่มคำแนะนำการลงทุนเป็น "ซื้อ" จาก "ถือ" โดยอ้างถึงผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งเกินคาด และพื้นฐานที่ดีขึ้นในธุรกิจ VITAS ซึ่งเป็นธุรกิจดูแลผู้ป่วยระยะสุดท้าย และธุรกิจ Roto-Rooter
CAVA เทียบกับ Chipotle: ศักยภาพการเติบโตเมื่อเทียบกับผลกำไรและการประเมินมูลค่า
จากการวิเคราะห์ร้านอาหารแบบฟาสต์แคชชวลทั้งสองแห่ง พบว่า CAVA Group มีอัตราการเติบโตของรายได้ที่เร็วกว่า ในขณะที่ Chipotle Mexican Grill มีความน่าสนใจมากกว่าเมื่อพิจารณาจากผลกำไร การประเมินมูลค่า และปัจจัยพื้นฐานที่ปรับตามความเสี่ยง
หุ้น Lam Research พุ่งขึ้น หลังผลประกอบการของ SK Hynix บ่งชี้ถึงความต้องการอุปกรณ์ผลิตชิปที่แข็งแกร่ง
หุ้นของผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากที่ลูกค้ารายสำคัญอย่าง SK Hynix ประกาศผลประกอบการที่ทำสถิติสูงสุด และบทวิเคราะห์จากนักวิเคราะห์ชี้ว่าการเทขายหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้มากเกินไป