Cổ phiếu của Rapport Therapeutics lao dốc sau khi công bố huy động vốn 350 triệu đô la.

Cổ phiếu của Rapport Therapeutics (NASDAQ:RAPP) đã giảm mạnh 20% trong giao dịch trước giờ mở cửa thị trường vào thứ Tư sau khi công ty thông báo về giá chào bán cổ phần kết hợp trị giá khoảng 350 triệu đô la. Việc huy động vốn bao gồm chào bán cổ phiếu ra công chúng, chào bán riêng lẻ và phát hành trái phiếu chuyển đổi cao cấp.

Chi tiết về các đợt chào bán

Việc huy động vốn của Rapport Therapeutics được cấu trúc thành nhiều thành phần, được thiết kế để đảm bảo nguồn vốn dài hạn cho công ty. Công ty đã định giá các đợt chào bán như sau:

• Chào bán ra công chúng: Khoảng 175 triệu đô la cổ phiếu phổ thông với giá 21,00 đô la mỗi cổ phiếu, cùng với tối đa 25 triệu đô la chứng quyền được tài trợ trước.
• Nợ chuyển đổi: Phát hành 150 triệu đô la trái phiếu chuyển đổi cao cấp với lãi suất 2,25%, đáo hạn vào ngày 1 tháng 12 năm 2032.
• Phát hành riêng lẻ: Phát hành riêng lẻ đồng thời với một nhà đầu tư hiện hữu thêm 30 triệu đô la cổ phiếu phổ thông với cùng mức giá chào bán là 21,00 đô la.

Trái phiếu chuyển đổi có giá chuyển đổi ban đầu khoảng 26,78 đô la mỗi cổ phiếu, tương ứng với mức phí bảo hiểm 27,5% so với giá chào bán công khai. Dự kiến các đợt chào bán sẽ kết thúc vào khoảng ngày 30 tháng 10 năm 2026.

Phản ứng của thị trường và tác động đến nhà đầu tư

Ad

Thông báo này đã khiến giá cổ phiếu của công ty giảm mạnh, vì mức giá chào bán 21,00 đô la thể hiện mức chiết khấu đáng kể so với giá thị trường trước đó của cổ phiếu. Các đợt chào bán như vậy làm giảm giá trị của các cổ phiếu hiện có, điều này thường khiến giá cổ phiếu điều chỉnh giảm xuống mức giá chào bán mới. Trái phiếu chuyển đổi cũng tiềm ẩn nguy cơ pha loãng trong tương lai nếu chúng được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông.

Sau khi trừ đi chiết khấu bảo lãnh phát hành và các chi phí khác, Rapport dự kiến sẽ thu được khoảng 187,5 triệu đô la từ việc phát hành cổ phiếu, 145 triệu đô la từ trái phiếu và 28,2 triệu đô la từ đợt phát hành riêng lẻ.

Sử dụng nguồn vốn và thời gian hoạt động tài chính

Rapport cho biết họ dự định sử dụng nguồn vốn chủ yếu để thúc đẩy quá trình phát triển lâm sàng của ứng cử viên thuốc hàng đầu của mình, RAP-219. Nguồn vốn cũng sẽ hỗ trợ nghiên cứu và phát triển thêm, vốn lưu động và các mục đích chung khác của công ty.

Điều quan trọng đối với các nhà đầu tư là công ty dự kiến nguồn vốn mới này, kết hợp với tiền mặt và các khoản đầu tư hiện có, sẽ đủ để tài trợ cho hoạt động của công ty đến hết năm 2029. Điều này mang lại một thời gian hoạt động tài chính đáng kể cho công ty đang trong giai đoạn lâm sàng. Morgan Stanley, Leerink Partners và Evercore ISI đóng vai trò là các nhà quản lý phát hành chung cho các đợt chào bán này.