ราคาน้ำมันพุ่งทะลุ $100 กดดันบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ จ่อ 5% ตลาดจับตาเงินเฟ้อและการตัดสินใจเฟด

ราคาน้ำมันดิบพุ่งทะลุระดับ $100 ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วโลกทะยานสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีขยับเข้าใกล้ระดับ 5%

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมัน

ความหวังที่จะเห็นความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านคลี่คลายได้เลือนหายไป หลังเกิดการโจมตีตอบโต้กันไปมาและภัยคุกคามครั้งใหม่ในทะเลแดง สถานการณ์ล่าสุดที่สหรัฐฯ รายงานว่าได้ทำลายเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่าน 5 ลำ และอิหร่านตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธ รวมถึงการที่กลุ่มฮูตีเข้าควบคุมเมืองท่าสำคัญในเยเมน ได้สร้างความกังวลอย่างยิ่งต่อเส้นทางการขนส่งน้ำมันสำคัญอย่างช่องแคบบับเอลมันเดบ

ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ปิดตลาดเมื่อวันพฤหัสบดี พุ่งขึ้น 6% ไปอยู่ที่เกือบ $108 ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน ก่อนจะย่อตัวลงเล็กน้อยในวันศุกร์

ผลกระทบต่อตลาดพันธบัตรและคาดการณ์ดอกเบี้ย

การพุ่งขึ้นของราคาพลังงานได้จุดประกายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและกระตุ้นการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูงอยู่แล้ว ปรับตัวสูงขึ้นไปอีก

Ad

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (U.S. 10-year Treasury yield) พุ่งขึ้นเหนือ 4.9% แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2023
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี ทำสถิติสูงสุดในรอบเกือบสองทศวรรษที่กว่า 5.38%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี พุ่งแตะ 4.6% ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในรอบ 14 เดือน

จับตาข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะมีขึ้นในวันนี้ (11 ก.ย.) อย่างใกล้ชิด เนื่องจากข้อมูลดังกล่าวจะเป็นปัจจัยสำคัญต่อการตัดสินใจของเฟดในการประชุมสัปดาห์หน้า

ข้อมูลจากตลาดซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย Fed funds บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้โอกาสมากกว่า 65% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมครั้งนี้ ทั้งนี้ ผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์โดยรอยเตอร์คาดการณ์ว่า อัตราเงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือนจะเพิ่มขึ้น 0.4% และ 0.2% ตามลำดับ