Story
JPMorgan ปรับเพิ่มน้ำหนักลงทุน Kingspan แต่ยังคงมุมมองเลือกรายตัวต่อหุ้นกลุ่มวัสดุก่อสร้างยุโรป
JPMorgan ได้ปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุนของหุ้น Kingspan ขึ้นสู่ระดับ "Overweight" จากเดิม "Neutral" พร้อมทั้งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ยังคงแนะนำให้นักลงทุนใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบเลือกรายตัว (selective) ในกลุ่มวัสดุก่อสร้างของยุโรปในช่วงครึ่งหลังของปี 2026
JPMorgan ชู Kingspan เป็นหุ้นเด่น
การปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุนของ Kingspan มีปัจจัยหนุนจากโมเมนตัมของกำไรที่แข็งแกร่ง ซึ่งเชื่อมโยงโดยตรงกับธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูล (data-centre) นักวิเคราะห์ของ JPMorgan นำโดย Elodie Rall ระบุว่า ยอดสั่งซื้อสำหรับหน่วยธุรกิจ Advnsys ของ Kingspan เพิ่มขึ้นเกือบ 4 เท่า
นอกจากนี้ JPMorgan ยังได้ปรับราคาเป้าหมายของ Kingspan ขึ้นเป็น €130 จากเดิม €95 โดยอ้างอิงถึงธุรกิจร่วมทุนด้านหลังคาในสหรัฐฯ ที่คาดว่าจะมีการเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมในวัน Capital Markets Day วันที่ 10 พฤศจิกายน
ภาพรวมกลุ่มวัสดุก่อสร้างยุโรป
นักวิเคราะห์ชี้ว่าภาคธุรกิจวัสดุก่อสร้างในยุโรปต้องเผชิญกับปี 2026 ที่ท้าทาย โดยมูลค่าหุ้นในกลุ่มได้ปรับตัวลดลง (de-rating) ประมาณ 10% นับตั้งแต่ต้นปี (YTD) อย่างไรก็ตาม ได้เกิดการหมุนเวียนของเงินลงทุนจากหุ้นกลุ่มวัสดุหนัก (Heavyside) ไปยังกลุ่มผลิตภัณฑ์น้ำหนักเบา (Lightside) ซึ่งส่งผลให้หุ้นกลุ่ม Lightside ปรับตัวขึ้น 10% สวนทางกับกลุ่ม Heavyside ที่ลดลง 6% นับตั้งแต่ช่วงประกาศผลประกอบการไตรมาส 2
AdJPMorgan มองว่าการหมุนเวียนดังกล่าว "ได้เกิดขึ้นไปมากแล้ว" และปัจจุบันเริ่มเห็นโอกาสการลงทุนในทั้งสองกลุ่มย่อย แม้ว่าความไม่แน่นอนจากภาวะเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยจะยังคงเป็นปัจจัยกดดันในช่วงที่เหลือของปี
หุ้นที่น่าจับตาและคำแนะนำอื่นๆ
JPMorgan ได้จัดอันดับหุ้นที่น่าจับตาเป็นพิเศษ (Catalyst Watch) ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ดังนี้:
- Positive Catalyst Watch: Holcim และ Sika เนื่องจากมีแนวโน้มที่ผลประกอบการจะออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ โดย JPMorgan คาดว่ากำไรจากการดำเนินงาน (EBIT) ของ Holcim จะเติบโต 13% สูงกว่าที่บริษัทคาดการณ์ไว้ที่ 10% ส่วน Sika มีโอกาสทำ EBITDA ได้ตามกรอบบนของเป้าหมายทั้งปี ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ (consensus) ราว 2%
- Negative Catalyst Watch: Amrize เนื่องจากมีความเสี่ยงต่อเป้าหมายการเติบโตในปี 2026 จากกิจกรรมพายุที่น้อยกว่าปกติในปีนี้
นอกจากนี้ JPMorgan ยังคงอันดับ "Overweight" สำหรับ Heidelberg, Buzzi, Saint-Gobain และ Travis Perkins โดยระบุว่า Saint-Gobain มีมูลค่าที่ "น่าสนใจอย่างยิ่ง" ที่ระดับ EV/EBITDA ปี 2027 ประมาณ 6 เท่า แต่คาดว่าจะมีปัจจัยบวกในระยะสั้นจำกัด
Read next
More on หุ้น
FTC สั่งให้ Walmart, Uber และ Delta เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการกำหนดราคาตามบุคคล
คณะกรรมการการค้าแห่งสหรัฐอเมริกา (FTC) เรียกร้องให้บริษัทขนาดใหญ่ 9 แห่ง ซึ่งรวมถึงบริษัทชั้นนำในธุรกิจค้าปลีก การท่องเที่ยว และเศรษฐกิจแบบแบ่งปัน (gig economy) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการใช้ข้อมูลผู้บริโภคในการกำหนดราคาสินค้าและค่าจ้างรายบุคคล
Google เปิดตัวโมเดล AI Gemini 4 Carbon เพื่อเสริมศักยภาพด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์
Google บริษัทในเครือ Alphabet ได้เปิดตัว Gemini 4 Carbon ซึ่งเป็นโมเดล AI รุ่นล่าสุดที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับงานด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ขั้นสูง เช่น การตรวจจับช่องโหว่และการสร้างโค้ดที่ปลอดภัย การเปิดตัวครั้งนี้เป็นการเพิ่มการแข่งขันกับคู่แข่งอย่าง OpenAI และ Anthropic ในตลาด AI สำหรับองค์กร
หุ้น Oracle พุ่งขึ้นหลังจากเปิดเผยเป้าหมายรายได้ 225 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปี 2030
หุ้นของ Oracle พุ่งขึ้นอย่างมากหลังจากที่บริษัทได้นำเสนอแนวโน้มทางการเงินระยะยาว โดยตั้งเป้าหมายรายได้ต่อปีอย่างน้อย 225 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2030 ซึ่งขับเคลื่อนโดยธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังขยายตัว
แหล่งข่าวระบุว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบข้อตกลงซื้อกิจการ Hugging Face มูลค่า 12.9 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ท่ามกลางการสอบสวนด้านการผูกขาดทางการค้าในวงกว้าง
มีรายงานว่ากระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบแผนการเข้าซื้อกิจการแพลตฟอร์ม AI Hugging Face มูลค่า 12.93 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนการผูกขาดทางการค้าที่กำลังดำเนินอยู่เกี่ยวกับการดำเนินงานในตลาดของบริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้