HSBC เผย 5 หุ้นกลุ่มสาธารณูปโภคชั้นนำที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากความต้องการพลังงานที่ขับเคลื่อนด้วย AI

HSBC ได้คัดเลือกหุ้นกลุ่มสาธารณูปโภคของสหรัฐฯ 5 ตัวที่น่าสนใจ โดยให้คะแนน "ซื้อ" (Buy) แก่หุ้นแต่ละตัว เนื่องจากศักยภาพในการใช้ประโยชน์จากความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มสูงขึ้นจากศูนย์ข้อมูลและปัญญาประดิษฐ์ (AI) การวิเคราะห์ของธนาคารเพื่อการลงทุนนี้เน้นย้ำว่าบริษัทเหล่านี้มีแนวโน้มการเติบโตที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยและมีความสามารถในการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในตลาดพลังงานที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

การเติบโตของพลังงานจาก AI

HSBC ระบุว่าภาคสาธารณูปโภคกำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ เนื่องจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ทำให้การใช้ไฟฟ้าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ธนาคารตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทที่เลือกไว้นั้นมีศักยภาพในการเติบโตของฐานอัตราค่าไฟฟ้าที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต โดยบางบริษัทคาดการณ์ว่าความต้องการใช้ไฟฟ้าในระดับภูมิภาคจะเพิ่มขึ้น 40% ถึง 80% ภายในปี 2030

แนวโน้มนี้กำลังสร้างโอกาสการลงทุนที่สำคัญสำหรับบริษัทสาธารณูปโภคที่สามารถบริหารจัดการโครงการลงทุนขนาดใหญ่ได้อย่างมีประสิทธิภาพและรับมือกับสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบได้ การเลือกของ HSBC ประกอบด้วยบริษัทสาธารณูปโภคไฟฟ้าแบบครบวงจร ผู้ให้บริการส่งไฟฟ้า และบริษัทพลังงานที่หลากหลายในตลาดสำคัญๆ ของสหรัฐฯ

หุ้นแนะนำของ HSBC

การวิเคราะห์ของ HSBC ได้ให้เป้าหมายราคาและคาดการณ์การเติบโตที่เฉพาะเจาะจงสำหรับหุ้นแนะนำทั้ง 5 ตัว ดังนี้:

Ad

• Entergy (ETR): แนะนำให้ซื้อ โดยมีเป้าหมายราคา $123.50 (เพิ่มขึ้น 17.5%) HSBC คาดการณ์การเติบโตของฐานอัตราดอกเบี้ย 16% และการเติบโตของกำไรต่อหุ้น 13% สำหรับปี 2026-30 โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของความต้องการ 60% ในรัฐหลุยเซียนา
• Pinnacle West (PNW): แนะนำให้ซื้อ โดยมีเป้าหมายราคา $119.50 (เพิ่มขึ้น 15.5%) ธนาคารคาดการณ์การเติบโตของฐานอัตราดอกเบี้ย 12% และการเติบโตของกำไรต่อหุ้น 13% สำหรับปี 2026-30 โดยความต้องการในตลาดแอริโซนาคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 45% ภายในปี 2030
• NextEra (NEE): แนะนำให้ซื้อ โดยมีเป้าหมายราคา $103.00 (เพิ่มขึ้น 29.1%) HSBC เน้นย้ำถึงขนาดและความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีของบริษัท โดยคาดการณ์การเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 10% ระหว่างปี 2026-32
• NiSource (NI): ให้คะแนนซื้อ (Buy) พร้อมเป้าหมายราคา $49.50 (เพิ่มขึ้น 16.0%) บริษัทคาดการณ์การเติบโตของฐานอัตราค่าบริการ 11% และการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) 10% สำหรับปี 2026-30 โดยได้รับการสนับสนุนจากโครงการพัฒนา 9 GW สำหรับลูกค้ารายใหญ่
• Sempra (SRE): ให้คะแนนซื้อ (Buy) พร้อมเป้าหมายราคา $97.50 (เพิ่มขึ้น 16.9%) การเติบโตนำโดยการดำเนินงานในรัฐเท็กซัส ซึ่ง HSBC มองเห็นการเติบโตของฐานอัตราค่าบริการ 18% สำหรับปี 2026-30 และการเพิ่มขึ้นของปริมาณการใช้ไฟฟ้า 48% ภายในปี 2030

ความหมายสำหรับนักลงทุน

รายงานนี้เน้นย้ำถึงธีมการลงทุนที่สำคัญในสิ่งที่โดยทั่วไปแล้วถูกมองว่าเป็นภาคส่วนที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม การคัดเลือกของ HSBC ชี้ให้เห็นถึงบริษัทที่ธนาคารเชื่อว่าอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในการเปลี่ยนความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากเทคโนโลยี AI ให้เป็นรายได้และการขยายฐานอัตราค่าบริการอย่างมีนัยสำคัญ

แม้ว่าโอกาสในการเติบโตจะมีมาก แต่ธนาคารก็ยังสังเกตเห็นระดับความเสี่ยงในการดำเนินงานที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น ธนาคารระบุว่าความเสี่ยงของ Pinnacle West อยู่ในระดับ "ปานกลางถึงสูง" เนื่องจากความท้าทายด้านกฎระเบียบในอดีต แม้ว่าจะคาดหวังว่าจะมีการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ ในทางตรงกันข้าม Entergy และ NiSource ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการดำเนินงานต่ำ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการบริหารจัดการโครงการและการวางแผนเชิงกลยุทธ์ของพวกเขา